Чтобы рассчитать точку безубыточности, необходимо разделить постоянные расходы на маржинальную прибыль с единицы товара или на коэффициент маржинальной прибыли.
Результат покажет минимальный объём продаж, при котором выручка покрывает переменные и постоянные расходы, а операционная прибыль равна нулю.
Формулы точки безубыточности
В натуральных единицах
Точка безубыточности в единицах = Постоянные расходы / Маржинальная прибыль на единицу
Маржинальная прибыль на единицу рассчитывается так:
Маржинальная прибыль на единицу = Цена − Переменные расходы на единицу
Формула подходит для компании, которая продаёт один товар или несколько продуктов с одинаковой маржинальностью.
В выручке
Точка безубыточности в выручке = Постоянные расходы / Коэффициент маржинальной прибыли
Коэффициент маржинальной прибыли:
Коэффициент маржинальной прибыли = Маржинальная прибыль / Выручка
Он показывает, какая доля каждой единицы выручки остаётся после переменных расходов и направляется на покрытие постоянных затрат.
Такая логика соответствует классическому анализу «затраты — объём — прибыль», описанному в материале ACCA о CVP-анализе.
Какие данные потребуются
Для расчёта подготовьте:
- цену товара или услуги;
- фактическую среднюю цену с учётом скидок;
- переменные расходы на единицу;
- общую сумму переменных расходов;
- постоянные расходы;
- выручку;
- плановую структуру продаж;
- период расчёта.
Все показатели должны относиться к одному месяцу, кварталу или году.
Шаг 1. Определите период
Точку безубыточности обычно рассчитывают за месяц, квартал или год.
Для оперативного управления удобен месяц. Для сезонного бизнеса полезно рассчитывать показатель:
- по отдельным месяцам;
- по сезону;
- по году в целом.
Если расходы и цены заметно меняются, годовая средняя точка может скрывать убыточные периоды.
Шаг 2. Разделите расходы на постоянные и переменные
Переменные расходы
Изменяются вместе с объёмом продаж:
- закупочная стоимость товара;
- сырьё и материалы;
- сдельная заработная плата;
- упаковка;
- комиссия с продажи;
- доставка одной единицы;
- эквайринг;
- другие расходы, связанные с конкретной продажей.
Постоянные расходы
Не зависят напрямую от количества продаж в пределах рассматриваемого объёма:
- аренда;
- оклады административного персонала;
- подписки и сервисы;
- охрана;
- фиксированная реклама;
- амортизация;
- обслуживание офиса;
- другие регулярные расходы.
Некоторые затраты являются смешанными. Например, сотрудник может получать фиксированный оклад и процент с продаж. Фиксированную часть относят к постоянным расходам, а процент — к переменным.
Шаг 3. Рассчитайте маржинальную прибыль
Предположим:
- цена товара — 5 000;
- переменные расходы на единицу — 3 000.
Маржинальная прибыль:
5 000 − 3 000 = 2 000
Каждая проданная единица направляет 2 000 на покрытие постоянных расходов. После их полного покрытия эта сумма начинает формировать операционную прибыль.
Если маржинальная прибыль равна нулю или отрицательна, конечной точки безубыточности не существует: увеличение продаж не покрывает постоянные расходы, а сохраняет или увеличивает убыток.
Шаг 4. Рассчитайте точку в единицах
Допустим, постоянные расходы компании составляют 3 000 000 в месяц.
Расчёт:
3 000 000 / 2 000 = 1 500 единиц
Компании необходимо продать 1 500 единиц товара, чтобы покрыть переменные и постоянные расходы.
Если расчёт дал дробное значение, результат округляют вверх до целой единицы. Продать часть товара или выполнить часть заказа обычно невозможно.
Шаг 5. Рассчитайте точку в выручке
Выручка при продаже 1 500 единиц:
1 500 × 5 000 = 7 500 000
Тот же результат можно получить через коэффициент маржинальной прибыли.
Коэффициент:
2 000 / 5 000 = 0,4, или 40%
Точка безубыточности:
3 000 000 / 0,4 = 7 500 000
Следовательно, компании требуется месячная выручка 7 500 000 для выхода на нулевой операционный результат.
Проверка расчёта
При выручке 7 500 000 компания продаёт 1 500 единиц.
Переменные расходы:
1 500 × 3 000 = 4 500 000
Маржинальная прибыль:
7 500 000 − 4 500 000 = 3 000 000
Она полностью покрывает постоянные расходы 3 000 000:
3 000 000 − 3 000 000 = 0
Операционная прибыль равна нулю — расчёт выполнен правильно.
Сводный пример
| Показатель | Значение |
|---|---|
| Цена единицы | 5 000 |
| Переменные расходы на единицу | 3 000 |
| Маржинальная прибыль на единицу | 2 000 |
| Коэффициент маржинальной прибыли | 40% |
| Постоянные расходы | 3 000 000 |
| Точка безубыточности в единицах | 1 500 |
| Точка безубыточности в выручке | 7 500 000 |
Как рассчитать для нескольких товаров
Если компания продаёт несколько товаров с разной маржинальностью, общую точку безубыточности рассчитывают по средневзвешенному коэффициенту маржинальной прибыли:
Средневзвешенный коэффициент = Общая маржинальная прибыль / Общая выручка
Затем:
Точка безубыточности в выручке = Постоянные расходы / Средневзвешенный коэффициент
Предположим:
- общая выручка — 12 000 000;
- переменные расходы — 7 200 000;
- маржинальная прибыль — 4 800 000;
- постоянные расходы — 3 600 000.
Коэффициент маржинальной прибыли:
4 800 000 / 12 000 000 = 0,4
Точка безубыточности:
3 600 000 / 0,4 = 9 000 000
Расчёт предполагает, что структура продаж сохраняется. Если покупатели переходят на менее маржинальные товары, точка безубыточности увеличивается.
Какие расходы включать
Классическая точка безубыточности обычно показывает операционный результат. В постоянные расходы включают затраты, относящиеся к основной деятельности.
Проценты по кредитам можно добавить, если требуется рассчитать уровень продаж, покрывающий также финансовые расходы. Такой показатель лучше отдельно обозначить как финансовую точку безубыточности.
Погашение основной суммы кредита не является расходом ОПиУ и в классическую формулу не включается. Его необходимо учитывать в платёжном календаре и при анализе долговой нагрузки.
Как использовать KESHER.PRO
Например, в KESHER.PRO данные ОПиУ можно использовать для разделения выручки и расходов по категориям, а режимы факта, плана и бюджета — для сравнения фактической и плановой точки безубыточности.
Если изменяются цена, себестоимость или постоянные расходы, расчёт следует обновить. Сценарное сопоставление показывает, какой объём продаж потребуется при новых условиях и насколько плановая выручка превышает критический уровень.
Как рассчитать запас финансовой прочности
После определения точки безубыточности рекомендуется рассчитать запас финансовой прочности.
Формула:
Запас финансовой прочности = Фактическая или плановая выручка − Точка безубыточности
Если плановая выручка составляет 10 000 000, а точка безубыточности — 7 500 000:
10 000 000 − 7 500 000 = 2 500 000
Компания может потерять 2 500 000 выручки до перехода к нулевому операционному результату. Смысл показателя подробнее раскрыт в статье о запасе финансовой прочности.
Типичные ошибки
Использовать наценку вместо маржинальности
Наценка рассчитывается от себестоимости, а коэффициент маржинальной прибыли — от выручки. Подмена показателей искажает результат.
Не учитывать скидки
Средняя фактическая цена может быть ниже прайс-листа. Для расчёта необходимо использовать реальную цену продажи.
Неверно разделять расходы
Если переменные расходы отнести к постоянным или наоборот, точка безубыточности изменится.
Смешивать периоды
Нельзя делить годовые постоянные расходы на месячную маржинальную прибыль.
Игнорировать структуру продаж
Средний коэффициент действует только при сохранении принятого соотношения товаров.
Путать прибыль и деньги
Выход на безубыточность не означает наличие денег на счетах. Покупатели могут оплачивать продажи с задержкой, а компания — погашать кредиты и инвестиционные обязательства.
Не пересчитывать показатель
Цена, себестоимость и постоянные расходы меняются. Точка безубыточности должна обновляться вместе с финансовым планом.
Что делать при высоком результате
Если необходимый объём продаж трудно достижим, следует определить, как снизить точку безубыточности.
Основные направления:
- сокращение постоянных расходов;
- уменьшение переменной себестоимости;
- повышение цены;
- увеличение доли высокомаржинальных продуктов;
- отказ от убыточных направлений;
- повышение операционной эффективности.
Выбранные меры не должны ухудшать качество продукта и будущую выручку.
Перелинковка
- Перед вычислениями рекомендуется разобраться, что такое точка безубыточности.
- После расчёта следует определить запас финансовой прочности.
- Смысл этого показателя раскрыт в статье о запасе финансовой прочности.
- При слишком высоком результате полезно определить, как снизить точку безубыточности.
- Полученные данные используются, чтобы оценить финансовую устойчивость бизнеса.
- Защиту от временной нехватки денег создаёт финансовый буфер.
- При анализе необходимо контролировать долговую нагрузку компании.
- Точка безубыточности является одним из показателей финансовой устойчивости бизнеса.
Вывод
Точка безубыточности рассчитывается делением постоянных расходов на маржинальную прибыль с единицы или на коэффициент маржинальной прибыли. Результат показывает минимальный объём продаж для покрытия расходов.
Расчёт необходимо обновлять при изменении цены, себестоимости, постоянных затрат и структуры продаж. Посмотреть, как фактические, плановые и бюджетные данные анализируются в KESHER.PRO, можно через демонстрационный кабинет.