Задолженность приводит к кассовому разрыву, когда компания должна заплатить поставщикам, сотрудникам, банкам или государству раньше, чем получит деньги от покупателей. Прибыль и ожидаемые поступления в такой ситуации могут быть, но свободных денег на дату платежа не хватает.
Проблема определяется не только размером задолженности, но и сроками ее погашения. Даже если дебиторская задолженность превышает кредиторскую, бизнес может столкнуться с дефицитом денег.
Как возникает кассовый разрыв
Дебиторская задолженность — это деньги, которые должны компании ее покупатели. Пока клиент не произвел оплату, эта сумма существует в документах, но не находится на расчетном счете.
Кредиторская задолженность — обязательства компании перед поставщиками, подрядчиками и другими кредиторами. Обычно у каждого обязательства есть установленный срок оплаты.
Кассовый разрыв возникает, если срок погашения кредиторской задолженности наступает раньше ожидаемого поступления от дебиторов.
Для каждой даты можно использовать расчет:
Остаток на конец дня = остаток на начало дня + поступления − выплаты
Если рассчитанный остаток становится отрицательным или опускается ниже минимального резерва компании, возникает риск кассового разрыва.
Пример возникновения кассового разрыва
Допустим, на счете компании находится 1 000 000 рублей. Покупатель должен перечислить 4 000 000 рублей 8 числа, но переносит оплату на 20 число.
При этом компании необходимо:
| Дата | Операция | Сумма |
|---|---|---|
| 10 число | Оплата поставщику | 3 000 000 |
| 12 число | Выплата заработной платы | 1 200 000 |
| 20 число | Поступление от покупателя | 4 000 000 |
До поступления денег прогнозный остаток составит:
1 000 000 − 3 000 000 − 1 200 000 = −3 200 000 рублей
Если бы покупатель заплатил вовремя, остаток после выплат составил бы:
1 000 000 + 4 000 000 − 3 000 000 − 1 200 000 = 800 000 рублей
Компания могла оставаться прибыльной, но перенос одного поступления создал временный дефицит в размере 3 200 000 рублей.
Какие ситуации повышают риск
Покупателям предоставляют длительную отсрочку
Компания оплачивает материалы, товары и работу сотрудников сейчас, а получает выручку через 30–90 дней. Чем дольше отсрочка, тем больше собственных денег требуется для финансирования продаж.
Дебиторская задолженность становится просроченной
Если клиенты нарушают сроки оплаты, плановые поступления не превращаются в фактические. Компания вынуждена использовать резерв, переносить собственные платежи или привлекать заемные средства.
Платежи поставщикам сосредоточены на нескольких датах
Даже приемлемый общий размер кредиторской задолженности может создать проблему, если крупные выплаты приходятся на одну неделю, а поступления распределены по всему месяцу.
Компания быстро растет
Рост продаж с отсрочкой платежа увеличивает дебиторскую задолженность. Одновременно бизнесу требуется больше товаров, материалов и операционных расходов. Поэтому прибыльный рост может сопровождаться нехваткой оборотных средств.
Поступления зависят от нескольких клиентов
Если значительная часть дебиторской задолженности приходится на одного или двух покупателей, задержка любого из них заметно влияет на денежный поток.
Компания постоянно переносит платежи поставщикам
Отсрочка временно сохраняет деньги на счете, но не устраняет обязательство. Просроченная кредиторская задолженность накапливается, а последующая крупная выплата может усилить кассовый разрыв.
Почему нельзя сравнивать только общие суммы
Предположим, дебиторская задолженность компании составляет 8 000 000 рублей, а кредиторская — 6 000 000 рублей. Формально покупатели должны бизнесу на 2 000 000 рублей больше, чем бизнес должен поставщикам.
Но если дебиторская задолженность поступит через 60 дней, а кредиторскую необходимо погасить в течение 15 дней, положительная разница не защищает от кассового разрыва.
Поэтому задолженность нужно анализировать одновременно по трем параметрам:
- сумма;
- срок погашения;
- вероятность своевременной оплаты.
Как заранее обнаружить риск
1. Распределите задолженность по датам
Недостаточно знать общую сумму долгов. Для каждого ожидаемого поступления и обязательного платежа должна быть указана конкретная дата.
2. Не считайте все поступления гарантированными
Обещание клиента оплатить счет не равно поступлению денег. Просроченные и сомнительные платежи следует учитывать в консервативном сценарии с переносом даты или снижением суммы.
3. Сопоставьте поступления и выплаты
Составьте платежный календарь и рассчитайте остаток денег на каждый день. Так можно обнаружить дату и величину будущего дефицита.
4. Контролируйте финансовый цикл
Финансовый цикл показывает, на какой срок деньги компании отвлекаются из оборота. Рост периода оплаты покупателей и сокращение отсрочки от поставщиков удлиняют цикл и увеличивают потребность в финансировании.
5. Анализируйте концентрацию задолженности
Отдельно контролируйте крупных дебиторов и кредиторов. Чем выше доля одного контрагента, тем сильнее его задержка или требование об оплате повлияет на денежный поток.
Как снизить риск кассового разрыва
-
Ведите единый календарь поступлений и выплат. В нем должны отражаться клиентские платежи, расчеты с поставщиками, заработная плата, налоги, кредиты и другие обязательства.
-
Ускоряйте получение дебиторской задолженности. Выставляйте документы без задержек, напоминайте клиентам о сроках и используйте предоплату или поэтапные платежи для крупных заказов.
-
Согласовывайте сроки с поставщиками заранее. Если денег на дату платежа может не хватить, новую дату лучше согласовать до возникновения просрочки.
-
Распределяйте крупные платежи. По возможности не концентрируйте значительные выплаты в один день или одну неделю.
-
Рассчитывайте потребность в оборотных средствах до начала роста. Дополнительные продажи с отсрочкой могут потребовать финансирования раньше, чем принесут деньги.
-
Создайте резервный сценарий. Заранее определите, какие расходы можно перенести, как ускорить поступления и какой источник финансирования допустимо использовать.
-
Проводите план-факт анализ. Если клиенты регулярно платят позже запланированного срока, будущие поступления следует прогнозировать с учетом фактической платежной дисциплины.
Например, в KESHER.PRO можно сопоставить плановые поступления от покупателей с предстоящими выплатами и увидеть даты, в которые прогнозный остаток становится недостаточным. Детальные данные по каждому контрагенту остаются в реестрах задолженности, а система финансового учета помогает оценивать их влияние на бюджет и денежный поток компании.
Перелинковка
- Разобраться в природе ожидаемых поступлений поможет статья «Что такое дебиторская задолженность?».
- Обязательства перед поставщиками рассмотрены в материале «Что такое кредиторская задолженность?».
- Влияние сроков расчетов на оборот денег раскрыто в статье «Что такое финансовый цикл?».
- Способы ускорить возврат денег в оборот описаны в руководстве «Как сократить финансовый цикл?».
- Снизить риск задержки поступлений поможет руководство «Как управлять дебиторской задолженностью?».
- Порядок работы с обязательствами раскрыт в статье «Как управлять сроками оплаты поставщикам?».
- Комплексный подход представлен в руководстве «Как управлять оборотным капиталом?».
- Перед расширением бизнеса полезно изучить, «Как определить потребность в оборотном капитале?».
Главное
Кассовый разрыв возникает не из-за самого факта наличия задолженности, а из-за несовпадения сроков поступления и выплаты денег. Поэтому дебиторскую и кредиторскую задолженность необходимо контролировать по датам, вероятности оплаты и влиянию на ежедневный остаток.
Оценить, как плановые расчеты с контрагентами отражаются на денежном потоке, можно в демонстрационном кабинете KESHER.PRO.