Рентабельность позволяет определить, насколько эффективно компания использует свои ресурсы для получения прибыли. С помощью этого показателя можно оценить результативность продаж, инвестиций, использования активов, капитала, отдельных проектов, товаров и услуг.
Чтобы рассчитать рентабельность, необходимо определить вид показателя, выбрать подходящую формулу, собрать исходные данные и правильно интерпретировать полученный результат.
Если вы только начинаете знакомиться с этой темой, сначала рекомендуется прочитать статью «Что такое рентабельность?».
Также полезно ознакомиться с материалом «Какие виды рентабельности существуют?», поскольку разные коэффициенты рассчитываются по-разному.
Зачем рассчитывать рентабельность бизнеса
Руководители используют этот показатель для решения сразу нескольких задач.
С его помощью можно:
- оценить эффективность работы компании;
- определить прибыльность отдельных направлений деятельности;
- выявить чрезмерные расходы;
- сравнить результаты разных подразделений;
- оценить эффективность инвестиций;
- определить причины снижения прибыли;
- принять решения о дальнейшем развитии бизнеса.
В отличие от обычной прибыли рентабельность позволяет оценить не только итоговый финансовый результат, но и эффективность использования имеющихся ресурсов.
Какие данные понадобятся для расчёта
Перед началом вычислений необходимо собрать исходную информацию.
В большинстве случаев используются следующие показатели:
- выручка;
- прибыль;
- себестоимость;
- стоимость активов;
- величина собственного капитала;
- объём инвестиций;
- сумма расходов.
Выбор конкретных данных зависит от того, какой именно показатель необходимо рассчитать.
Например, для анализа продаж потребуются данные о выручке и прибыли, а для оценки эффективности инвестиций понадобится информация о вложенных средствах и полученном результате.
Как выбрать подходящий вид рентабельности
Единой универсальной формулы не существует. Для каждой задачи применяется собственный метод расчёта.
| Цель анализа | Показатель |
|---|---|
| Оценка эффективности продаж | Рентабельность продаж |
| Анализ использования имущества | Рентабельность активов |
| Оценка вложений | Рентабельность инвестиций |
| Анализ капитала | Рентабельность собственного капитала |
| Анализ производства | Рентабельность производства |
| Анализ бизнеса в целом | Комплексная оценка рентабельности |
Выбор подходящего коэффициента позволяет получить более точную картину происходящих процессов.
Общая формула расчёта рентабельности
В большинстве случаев применяется следующий принцип расчёта:
Рентабельность = (Прибыль ÷ Базовый показатель) × 100 %
Под базовым показателем понимается тот ресурс, эффективность использования которого необходимо оценить.
Им могут быть:
- выручка;
- расходы;
- активы;
- капитал;
- инвестиции;
- себестоимость продукции.
После выполнения расчётов полученное значение переводится в проценты, что делает результаты более удобными для анализа и сравнения.
Как рассчитать рентабельность продаж
Рентабельность продаж показывает, какую долю прибыли компания получает с выручки.
Для расчёта используется формула:
Рентабельность продаж = (Прибыль от продаж ÷ Выручка) × 100 %
Предположим, что за месяц компания получила выручку 5 000 000, а прибыль от продаж составила 600 000.
Расчёт будет выглядеть так:
(600 000 ÷ 5 000 000) × 100 % = 12 %
Это означает, что на каждые 100 единиц выручки приходится 12 единиц прибыли от продаж.
При расчёте необходимо заранее определить, какой вид прибыли используется. Если в одном периоде применяется прибыль от продаж, а в другом — чистая прибыль, сравнение будет некорректным.
Подробно этот показатель рассматривается в статье «Что такое рентабельность продаж?». Пошаговый порядок вычислений приведён в материале «Как рассчитать рентабельность продаж?».
Как рассчитать рентабельность затрат
Этот показатель помогает понять, сколько прибыли компания получает на каждую единицу понесённых расходов.
Формула выглядит следующим образом:
Рентабельность затрат = (Прибыль ÷ Расходы) × 100 %
Допустим, расходы компании за период составили 4 000 000, а прибыль — 800 000.
Тогда рентабельность затрат будет равна:
(800 000 ÷ 4 000 000) × 100 % = 20 %
Такой результат означает, что каждые 100 единиц расходов принесли 20 единиц прибыли.
Показатель удобно использовать для сравнения проектов, направлений деятельности и отдельных подразделений, если расходы по ним учитываются по одинаковым правилам.
Как рассчитать рентабельность активов
Рентабельность активов показывает, насколько эффективно компания использует имущество, оборудование, запасы, денежные средства и другие активы.
Обычно применяется формула:
Рентабельность активов = (Чистая прибыль ÷ Средняя стоимость активов) × 100 %
Для расчёта лучше использовать среднюю стоимость активов за период, а не значение только на начало или конец периода.
Средняя стоимость активов определяется так:
Средняя стоимость активов = (Активы на начало периода + Активы на конец периода) ÷ 2
Предположим, что активы компании на начало года составляли 8 000 000, на конец года — 10 000 000, а чистая прибыль за год равна 900 000.
Сначала рассчитывается средняя стоимость активов:
(8 000 000 + 10 000 000) ÷ 2 = 9 000 000
Затем определяется рентабельность:
(900 000 ÷ 9 000 000) × 100 % = 10 %
Полученный результат показывает, какую отдачу компания получила от используемых активов.
Как рассчитать рентабельность собственного капитала
Этот коэффициент показывает, насколько эффективно используются средства собственников бизнеса.
Формула:
Рентабельность собственного капитала = (Чистая прибыль ÷ Средний собственный капитал) × 100 %
Средний собственный капитал рассчитывается по тому же принципу, что и средняя стоимость активов:
(Капитал на начало периода + Капитал на конец периода) ÷ 2
Например, если средний собственный капитал равен 3 000 000, а чистая прибыль составила 450 000, рентабельность собственного капитала будет равна:
(450 000 ÷ 3 000 000) × 100 % = 15 %
Высокий показатель может указывать на эффективное использование капитала, но его нельзя оценивать отдельно от долговой нагрузки. Компания с большим объёмом заёмных средств способна показывать высокую рентабельность собственного капитала при повышенном финансовом риске.
Как рассчитать рентабельность инвестиций
Рентабельность инвестиций используется для оценки проектов, рекламных кампаний, оборудования, новых направлений и других вложений.
Один из распространённых вариантов формулы:
Рентабельность инвестиций = ((Доход от вложения – Сумма вложения) ÷ Сумма вложения) × 100 %
Если компания вложила 1 200 000 и получила 1 500 000, результат составит:
((1 500 000 – 1 200 000) ÷ 1 200 000) × 100 % = 25 %
При сравнении инвестиционных проектов необходимо учитывать не только процент рентабельности, но и срок получения результата, риски, дополнительные расходы и потребность в оборотных средствах.
Как рассчитать общую рентабельность бизнеса
Одного универсального коэффициента, который полностью описывает рентабельность всей компании, не существует.
Для общей оценки обычно используют несколько показателей одновременно:
- рентабельность продаж;
- рентабельность затрат;
- рентабельность активов;
- рентабельность собственного капитала;
- рентабельность отдельных проектов и направлений.
Такой подход помогает увидеть, за счёт чего формируется результат. Компания может хорошо зарабатывать на продажах, но неэффективно использовать активы. Или, наоборот, иметь умеренную рентабельность продаж, но быстро оборачивать ресурсы и получать хорошую итоговую отдачу.
Как правильно интерпретировать результаты
После завершения расчётов возникает следующий вопрос: как понять, хороший получен результат или нет.
Универсального значения не существует. Показатели всегда оцениваются с учётом особенностей бизнеса, уровня конкуренции, структуры расходов, размера компании и отрасли.
При анализе рекомендуется обращать внимание сразу на несколько факторов:
- изменение показателей за разные периоды;
- результаты конкурентов;
- особенности конкретной отрасли;
- взаимосвязь между выручкой, расходами и прибылью;
- влияние сезонных колебаний;
- скорость оборота капитала.
Подробный разбор этого вопроса представлен в статье «Какая рентабельность считается хорошей?».
Какие ошибки чаще всего допускают при расчётах
Даже правильно выбранная формула не гарантирует корректного результата. Ошибки обычно появляются на этапе подготовки данных.
Чаще всего встречаются следующие ситуации:
- использование неполной информации;
- исключение части расходов из расчётов;
- сравнение разных видов прибыли;
- сопоставление несравнимых периодов;
- неправильный выбор коэффициента;
- отсутствие анализа динамики показателей;
- смешение понятий прибыли, маржинальности и рентабельности.
Особенно часто предприниматели путают рентабельность с маржинальностью. Несмотря на сходство этих показателей, они используются для решения разных задач.
Подробное объяснение приведено в статье «Чем маржинальность отличается от рентабельности?».
Отдельно рекомендуется ознакомиться с материалом «Чем рентабельность отличается от прибыли?».
Как автоматизировать расчёты
Ручной анализ требует большого объёма данных, а при увеличении количества операций возрастает вероятность ошибок.
Например, в KESHER.PRO показатели рентабельности рассчитываются автоматически на основании данных о доходах, расходах, денежных потоках, активах, товарах, подразделениях и проектах. Это позволяет руководителю получать актуальную информацию без постоянной ручной обработки отчётов.
Такой подход особенно полезен для компаний, работающих одновременно по нескольким направлениям деятельности.
Что делать после завершения расчётов
Расчёт рентабельности нельзя считать конечной целью. Его задача заключается в том, чтобы выявить причины происходящих изменений и определить дальнейшие действия.
После завершения анализа рекомендуется:
- выявить наиболее прибыльные направления;
- определить источники чрезмерных расходов;
- оценить эффективность использования ресурсов;
- пересмотреть ценовую политику;
- определить возможности для роста прибыли;
- подготовить план дальнейших действий.
Следующим шагом обычно становится поиск способов повышения эффективности бизнеса.
Подробные рекомендации представлены в статье «Как повысить рентабельность бизнеса?».
Перелинковка
Перед проведением расчётов рекомендуется изучить статью «Что такое рентабельность?».
Для более глубокого понимания темы полезно ознакомиться с материалом «Какие виды рентабельности существуют?».
Для анализа продаж подойдёт статья «Что такое рентабельность продаж?».
Пошаговые примеры вычислений приведены в материале «Как рассчитать рентабельность продаж?».
После завершения расчётов можно сравнить результаты со статьёй «Какая рентабельность считается хорошей?».
Также рекомендуется изучить материалы «Чем маржинальность отличается от рентабельности?» и «Чем рентабельность отличается от прибыли?».
Завершающим этапом может стать статья «Как повысить рентабельность бизнеса?».
Заключение
Рентабельность позволяет оценить эффективность бизнеса с разных точек зрения. Для получения объективной картины недостаточно использовать только один коэффициент, поскольку каждый показатель отражает отдельную сторону деятельности компании.
Грамотный анализ помогает своевременно выявлять проблемы, находить точки роста и принимать более обоснованные управленческие решения.
В KESHER.PRO расчёты выполняются автоматически, а результаты можно анализировать одновременно по нескольким компаниям, подразделениям, проектам, товарам и другим объектам учёта.
Откройте демонстрационный кабинет, чтобы посмотреть, как подобный подход используется на практике.