Маржа и маржинальность относятся к числу наиболее распространённых финансовых показателей, однако их часто путают между собой. Это неудивительно, поскольку оба понятия тесно связаны друг с другом и используются для оценки эффективности бизнеса.
Разница заключается в том, что маржа показывает абсолютный размер дохода, а маржинальность позволяет определить его долю в выручке компании.
Именно поэтому один показатель чаще выражается в денежном эквиваленте, а второй — в процентах.
Для более полного понимания темы рекомендуется ознакомиться с общей статьёй «Что такое маржа, маржинальность и наценка?».
Также полезно отдельно изучить материал «Что такое маржа?».
Почему возникает путаница
Большинство предпринимателей сталкиваются с похожей проблемой. В разговорах, отчётах и публикациях понятия маржи и маржинальности нередко используются как синонимы.
Из-за этого возникает ошибочное представление, будто речь идёт об одном и том же показателе.
На практике ситуация выглядит иначе.
Маржа отвечает на вопрос о том, сколько именно компания заработала, а маржинальность показывает, какую долю в выручке составляет полученный результат.
Оба показателя дополняют друг друга, поэтому анализировать их по отдельности не всегда целесообразно.
Что показывает маржа
Маржа отражает разницу между выручкой и себестоимостью продукции, работ или услуг.
Этот показатель обычно используется для следующих целей:
- анализа прибыльности отдельных товаров;
- оценки эффективности продаж;
- сравнения различных направлений деятельности;
- расчёта финансового результата по отдельным сделкам;
- определения наиболее прибыльных категорий продукции.
Подробное объяснение этого показателя приведено в статье «Что такое маржа?».
Что показывает маржинальность
Маржинальность позволяет определить отношение маржи к выручке компании.
Благодаря этому показателю можно:
- сравнивать эффективность различных подразделений;
- анализировать изменения финансовых результатов;
- оценивать влияние расходов на прибыльность бизнеса;
- определять эффективность ценовой политики;
- сопоставлять показатели разных периодов.
Маржинальность обычно выражается в процентах, поэтому её удобно использовать для проведения сравнительного анализа.
Сравнение маржи и маржинальности
| Критерий | Маржа | Маржинальность |
|---|---|---|
| Основная задача | Определение размера дохода | Определение уровня прибыльности |
| Форма представления | Денежное выражение | Процентное значение |
| Основа расчёта | Выручка и себестоимость | Маржа и выручка |
| Основная сфера применения | Анализ операций | Анализ эффективности |
| Возможность сравнения | Ограничена | Высокая |
Как рассчитываются оба показателя
Маржа рассчитывается по следующей формуле:
Маржа = Выручка – Себестоимость
Маржинальность рассчитывается иначе:
Маржинальность = (Маржа ÷ Выручка) × 100 %
Рассмотрим условную ситуацию.
Компания продала товар за 500 000, а его себестоимость составила 350 000.
В этом случае расчёт будет выглядеть следующим образом:
- выручка — 500 000;
- себестоимость — 350 000;
- маржа — 150 000;
- маржинальность — 30 %.
Несмотря на то что оба показателя связаны между собой, они характеризуют разные стороны деятельности компании.
Почему одного показателя недостаточно
Предположим, что две компании получили одинаковую маржу.
На первый взгляд может показаться, что обе организации работают одинаково эффективно. Однако при более детальном анализе выясняется, что уровень выручки у них существенно различается.
В результате компания с более высокой маржинальностью окажется в более выгодном положении.
Именно поэтому руководители редко используют только один показатель. Обычно они рассматривают несколько показателей одновременно:
- маржу;
- маржинальность;
- рентабельность;
- прибыль;
- денежный поток;
- структуру расходов.
Такой подход позволяет увидеть реальное положение дел, а не отдельные показатели, вырванные из общего контекста.
Какая маржинальность считается хорошей
Универсального значения не существует.
Для разных отраслей экономики нормальные показатели могут существенно различаться. На итоговый результат влияют особенности рынка, уровень конкуренции, величина постоянных расходов и ценовая политика компании.
Более подробно этот вопрос раскрыт в статье «Какая маржинальность считается хорошей?».
Как этот показатель используется на практике
Маржинальность позволяет определить, насколько эффективно компания распоряжается своими ресурсами.
Например, в KESHER.PRO данные о выручке, расходах, прибыли, себестоимости и денежных потоках объединяются в единой системе. Благодаря этому руководитель может одновременно отслеживать изменение маржи, маржинальности и других ключевых финансовых показателей.
Такой подход помогает своевременно выявлять проблемы, контролировать расходы и оценивать эффективность различных направлений бизнеса.
Как себестоимость влияет на маржинальность
Любое увеличение себестоимости приводит к уменьшению маржи, а затем отражается и на уровне маржинальности.
Подобные изменения происходят по разным причинам:
- увеличиваются закупочные цены;
- растут транспортные расходы;
- повышается стоимость сырья;
- снижается производительность труда;
- появляются дополнительные расходы.
Если компания не реагирует на подобные изменения, эффективность бизнеса постепенно снижается.
Более подробно этот вопрос рассматривается в статье «Как себестоимость влияет на маржинальность?».
Чем маржинальность отличается от рентабельности
Маржинальность и рентабельность относятся к числу наиболее популярных показателей финансового анализа, однако между ними существуют существенные различия.
Маржинальность позволяет определить долю маржи в выручке, тогда как рентабельность используется для оценки общей эффективности деятельности компании.
Рентабельность может рассчитываться по отношению к прибыли, активам, капиталу, затратам и другим показателям.
Подробный разбор этой темы представлен в статье «Чем маржинальность отличается от рентабельности?».
Когда следует анализировать маржу, а когда маржинальность
Маржа лучше подходит в следующих случаях:
- анализ отдельных сделок;
- оценка прибыльности товаров;
- сравнение поставщиков;
- расчёт финансового результата конкретных операций.
Маржинальность чаще применяется в других ситуациях:
- оценка эффективности бизнеса;
- анализ динамики показателей;
- сравнение разных подразделений;
- оценка качества ценовой политики;
- сопоставление результатов различных периодов.
На практике эти показатели почти всегда используются совместно.
Перелинковка
Если вы только начинаете изучать эту тему, рекомендуется сначала прочитать статью «Что такое маржа, маржинальность и наценка?».
После этого стоит отдельно изучить материалы «Что такое маржа?» и «Что такое маржинальность?».
Затем рекомендуется ознакомиться со статьёй «Как рассчитать маржу и маржинальность?».
После этого будет полезно узнать, «Какая маржинальность считается хорошей?».
Для более глубокого понимания темы также стоит изучить материал «Как себестоимость влияет на маржинальность?».
Следующим шагом может стать статья «Чем маржинальность отличается от рентабельности?».
Для комплексной оценки эффективности бизнеса рекомендуется ознакомиться с материалом «Что такое рентабельность?».
Заключение
Маржа и маржинальность тесно связаны между собой, однако они отражают разные аспекты финансовой деятельности компании.
Маржа показывает размер полученного дохода, а маржинальность позволяет оценить его относительную величину и сравнить результаты различных периодов, подразделений или направлений деятельности.
Чем масштабнее становится бизнес, тем важнее использовать оба показателя одновременно, поскольку только комплексный анализ позволяет получить объективную картину происходящего.
Современные системы финансового учёта помогают автоматизировать подобные расчёты и оперативно получать необходимую информацию.
В KESHER.PRO показатели маржи, маржинальности, прибыли, денежных потоков и рентабельности объединяются в единой системе, что позволяет руководителю быстрее принимать управленческие решения на основе актуальных данных.
Откройте демонстрационный кабинет, чтобы посмотреть возможности платформы на практике.