Денежные потоки принято разделять на отдельные виды в зависимости от их источника, назначения, направления движения денежных средств и роли в деятельности компании.
Подобная классификация помогает понять, откуда поступают деньги, на какие цели они расходуются, какие процессы приносят доход, а какие требуют дополнительных вложений.
Без такого разделения руководителю приходится работать с большим массивом данных, в котором сложно определить причины изменения финансового положения компании.
Именно поэтому классификация денежных потоков считается одним из важнейших инструментов финансового анализа.
Зачем разделять денежные потоки на отдельные виды
Представим ситуацию, когда компания получила банковский кредит, закупила оборудование, выплатила заработную плату сотрудникам и получила оплату от покупателей.
Все эти операции связаны с движением денежных средств, однако каждая из них имеет совершенно разную экономическую природу.
Если объединить их в одну группу, будет сложно понять:
- за счёт чего компания получает деньги;
- какие направления деятельности приносят прибыль;
- насколько эффективно используются ресурсы;
- существует ли риск нехватки денежных средств;
- нуждается ли бизнес в дополнительном финансировании.
По этой причине денежные потоки всегда классифицируют по определённым признакам.
Перед изучением этой темы рекомендуется ознакомиться с материалом, посвящённым денежному потоку компании в целом.
Какие способы классификации денежных потоков существуют
На практике используется несколько подходов к разделению денежных потоков.
| Признак классификации | Виды денежных потоков |
|---|---|
| По виду деятельности | Операционные, инвестиционные, финансовые |
| По направлению движения | Входящие и исходящие |
| По масштабу анализа | По компании, подразделению, проекту, направлению деятельности |
| По регулярности возникновения | Постоянные и разовые |
| По периоду анализа | Краткосрочные и долгосрочные |
| По способу планирования | Плановые и фактические |
Несмотря на большое количество вариантов, наиболее распространённым считается разделение денежных потоков по видам деятельности.
Именно этот подход используется в международной практике, финансовом анализе и управленческом учёте.
Какие денежные потоки относятся к операционной деятельности
Операционный денежный поток связан с основной деятельностью компании и формируется в результате выполнения повседневных бизнес-процессов.
К этой категории обычно относятся:
- поступления от покупателей;
- выплаты поставщикам;
- выплата заработной платы;
- оплата аренды;
- уплата налогов;
- оплата услуг подрядчиков;
- прочие текущие расходы.
Для большинства компаний именно операционный денежный поток считается главным показателем финансовой устойчивости.
Если организация стабильно получает положительный денежный поток от основной деятельности, её положение обычно остаётся устойчивым даже при временных трудностях.
Подробнее особенности этого вида рассматриваются в отдельной статье об операционном денежном потоке.
Какие денежные потоки относятся к инвестиционной деятельности
Инвестиционный денежный поток связан с приобретением, созданием, модернизацией и продажей долгосрочных активов.
Наиболее распространёнными примерами являются:
- покупка оборудования;
- строительство объектов недвижимости;
- приобретение транспортных средств;
- вложение средств в развитие бизнеса;
- продажа имущества;
- покупка долей в других компаниях.
Подобные операции редко происходят ежедневно, однако они оказывают значительное влияние на деятельность предприятия.
Например, покупка нового оборудования может временно сократить объём свободных денежных средств, но впоследствии привести к увеличению прибыли и росту бизнеса.
Подробно эта тема раскрыта в статье об инвестиционном денежном потоке.
Какие денежные потоки относятся к финансовой деятельности
Финансовый денежный поток отражает операции, связанные с привлечением денежных средств и их последующим возвратом.
К этой категории относятся:
- получение банковских кредитов;
- привлечение инвестиций;
- внесение средств собственниками;
- получение займов;
- выплата дивидендов;
- погашение кредитов;
- возврат долговых обязательств.
В отличие от операционной деятельности финансовые потоки не создают продукт и не обеспечивают непосредственное получение выручки. Их главная задача заключается в формировании необходимых ресурсов для работы и развития бизнеса.
Например, предприятие может приобрести новое оборудование за счёт банковского кредита. В этом случае поступление кредитных средств будет относиться к финансовому денежному потоку, а покупка оборудования — к инвестиционному.
Подробное описание подобных операций представлено в статье, посвящённой финансовому денежному потоку.
Чем входящий денежный поток отличается от исходящего
Ещё одним распространённым способом классификации считается разделение денежных потоков по направлению движения денежных средств.
В этом случае выделяют два основных вида:
| Вид денежного потока | Содержание |
|---|---|
| Входящий | Поступление денежных средств в компанию |
| Исходящий | Выбытие денежных средств из компании |
К входящим денежным потокам относятся:
- платежи покупателей;
- поступление кредитов;
- возврат дебиторской задолженности;
- получение инвестиций;
- продажа имущества.
Исходящие денежные потоки включают:
- оплату поставщикам;
- выплату заработной платы;
- приобретение оборудования;
- погашение кредитов;
- выплату дивидендов.
Подобный подход позволяет быстро оценить баланс между поступлением и расходованием денежных средств.
Почему один и тот же платёж может относиться к разным видам денежных потоков
На первый взгляд может показаться, что классификация денежных потоков представляет собой простой процесс, однако на практике ситуация оказывается значительно сложнее.
Экономический смысл операции всегда важнее её названия.
Например, оплата автомобиля может относиться к различным категориям:
- если транспорт приобретается для длительного использования, речь идёт об инвестиционном денежном потоке;
- если автомобиль покупается для последующей перепродажи, операция может быть связана с основной деятельностью компании;
- если приобретение осуществляется за счёт банковского кредита, дополнительно возникает финансовый денежный поток.
Поэтому для правильной классификации необходимо анализировать не только сам платёж, но и причины его возникновения.
Как виды денежных потоков используются в финансовом анализе
Разделение денежных потоков позволяет значительно глубже понять финансовое положение компании.
Руководитель получает возможность определить:
- насколько прибыльна основная деятельность;
- достаточно ли ресурсов для развития бизнеса;
- насколько эффективно используются активы;
- существует ли зависимость от кредитов и внешних источников финансирования;
- какие операции оказывают наибольшее влияние на денежные остатки.
Именно по этой причине практически все современные системы финансового учёта используют подобную классификацию.
Например, в KESHER.PRO денежные потоки автоматически распределяются по соответствующим категориям, что позволяет анализировать деятельность компании с разных сторон и получать более точную картину финансового состояния бизнеса.
Почему классификация денежных потоков имеет такое большое значение
Ошибки в определении видов денежных потоков могут привести к неправильным управленческим решениям.
Предположим, что руководитель воспринимает полученный кредит как результат успешной деятельности компании. В этом случае создаётся ошибочное впечатление о финансовой устойчивости бизнеса.
Аналогичная ситуация возникает и тогда, когда инвестиционные расходы воспринимаются как обычные текущие затраты.
Подобные ошибки искажают финансовую картину и существенно затрудняют принятие решений.
Именно поэтому классификация денежных потоков является обязательным элементом финансового анализа.
Как виды денежных потоков отражаются в отчёте о движении денежных средств
Классификация денежных потоков используется при составлении отчёта о движении денежных средств (ОДДС).
Структура такого отчёта обычно включает три основных раздела:
- операционную деятельность;
- инвестиционную деятельность;
- финансовую деятельность.
Благодаря этому можно определить:
- какие процессы формируют основную часть поступлений;
- сколько средств направляется на развитие бизнеса;
- в какой степени компания зависит от заёмного капитала;
- как меняется финансовое положение организации с течением времени.
Подобный подход позволяет анализировать не отдельные операции, а всю деятельность компании в целом.
Какие ошибки чаще всего встречаются при классификации денежных потоков
На практике многие компании сталкиваются с одними и теми же проблемами.
Среди наиболее распространённых ошибок можно выделить следующие:
- смешивание личных и корпоративных расходов;
- отсутствие единой системы учёта;
- неправильное определение характера операции;
- дублирование операций;
- отсутствие разделения между плановыми и фактическими данными;
- объединение различных денежных потоков в одну категорию.
Иногда ошибки возникают даже при наличии автоматизированной системы. Обычно это связано с неправильной настройкой правил учёта или недостаточным количеством исходной информации.
Поэтому важно не только собирать данные, но и регулярно проверять корректность их классификации.
Как современные системы помогают работать с денежными потоками
По мере роста бизнеса количество операций постоянно увеличивается. Постепенно руководителю становится всё сложнее контролировать движение денежных средств вручную.
Возникает необходимость одновременно отслеживать:
- банковские счета;
- кассы;
- задолженность;
- обязательные платежи;
- планируемые поступления;
- инвестиционные проекты;
- кредитную нагрузку.
Например, в KESHER.PRO денежные потоки автоматически распределяются по различным категориям, что позволяет анализировать операционную, инвестиционную и финансовую деятельность как по отдельности, так и в совокупности.
Это помогает быстрее выявлять проблемные участки и принимать более обоснованные управленческие решения.
Перелинковка
Перед изучением видов денежных потоков рекомендуется разобраться, что такое денежный поток компании.
Все виды денежных потоков формируют движение денежных средств компании.
Наибольшее значение для текущей деятельности имеет операционный денежный поток.
Для анализа инвестиций необходимо понимать особенности инвестиционного денежного потока.
Финансирование бизнеса отражается в финансовом денежном потоке.
Все виды денежных потоков используются при расчёте денежных потоков компании.
Различные категории денежных потоков отражаются в отчёте о движении денежных средств.
Для комплексной оценки финансового положения рекомендуется изучить методы анализа движения денежных средств.
Заключение
Виды денежных потоков позволяют увидеть внутреннюю структуру финансовой деятельности компании и понять, какие процессы обеспечивают поступление денежных средств, а какие требуют дополнительных ресурсов.
Разделение денежных потоков на отдельные категории помогает руководителям принимать более взвешенные решения, выявлять потенциальные риски и формировать долгосрочную стратегию развития бизнеса.
Познакомиться с тем, как подобные механизмы реализованы на практике, можно в KESHER.PRO. Для этого достаточно открыть демонстрационный кабинет и посмотреть, как организован финансовый учёт внутри системы.