Финансовый денежный поток представляет собой движение денежных средств, связанное с привлечением внешнего финансирования, возвратом заёмных средств, выплатой дивидендов и другими операциями, влияющими на структуру капитала компании.
Проще говоря, этот показатель показывает, откуда организация получает деньги для своего развития и каким образом возвращает привлечённые ресурсы.
Финансовый поток не связан напрямую с производством товаров, оказанием услуг или инвестициями в долгосрочные активы. Его основная задача заключается в обеспечении бизнеса необходимыми источниками финансирования.
Перед изучением этой темы рекомендуется ознакомиться с материалом о денежном потоке компании.
Почему финансовый поток выделяют в отдельную категорию
Любой бизнес сталкивается с ситуациями, когда собственных средств оказывается недостаточно для решения текущих задач.
Компании могут привлекать кредиты, получать займы от собственников, выпускать ценные бумаги, выплачивать дивиденды или возвращать долги.
Подобные операции не относятся к основной деятельности организации, поэтому их выделяют в отдельную категорию.
Такой подход позволяет понять:
- за счёт каких источников финансируется бизнес;
- насколько компания зависит от внешних средств;
- способна ли организация самостоятельно обеспечивать своё развитие;
- насколько велика долговая нагрузка;
- насколько эффективно используются привлечённые ресурсы.
Финансовый поток является одним из основных видов денежных потоков.
Какие операции относятся к финансовому денежному потоку
Финансовая деятельность охватывает все операции, связанные с изменением структуры капитала компании.
К ним относятся:
- получение банковских кредитов;
- привлечение займов;
- возврат заёмных средств;
- выплата процентов;
- внесение дополнительных средств собственниками;
- выплата дивидендов;
- выпуск ценных бумаг;
- выкуп собственных акций.
Например, если организация получила кредит для покупки оборудования, поступление денежных средств будет относиться именно к финансовому потоку, а приобретение самого оборудования — к инвестиционному потоку.
Подобное разделение помогает более точно оценивать финансовое состояние бизнеса.
Какие операции не относятся к финансовому потоку
Многие предприниматели ошибочно относят к финансовой деятельности любые операции, связанные с движением денежных средств.
На практике это приводит к серьёзным искажениям финансовой отчётности.
К финансовому денежному потоку не относятся:
- поступления от покупателей;
- расчёты с поставщиками;
- выплата заработной платы;
- уплата налогов;
- покупка оборудования;
- приобретение сырья и материалов;
- расходы на маркетинг;
- расходы на аренду.
Подобные операции относятся к операционной или инвестиционной деятельности.
Подробно общие принципы классификации рассмотрены в статье, посвящённой движению денежных средств компании.
Почему наличие денег ещё не означает финансовую устойчивость
На банковских счетах компании может находиться значительная сумма денежных средств, однако это далеко не всегда свидетельствует о благополучии бизнеса.
Например, организация может получить крупный кредит, привлечь инвестиции или оформить долгосрочный заём. Денежные средства поступят на счета компании, но одновременно возрастут и её обязательства.
Именно поэтому финансовый поток всегда необходимо анализировать вместе с операционным и инвестиционным потоками.
Такой подход позволяет понять истинное финансовое положение организации.
Как финансовый денежный поток влияет на работу компании
Финансовый поток позволяет бизнесу получать дополнительные ресурсы для решения самых разных задач.
Привлечённые средства могут использоваться для:
- расширения производства;
- открытия новых направлений деятельности;
- модернизации оборудования;
- приобретения недвижимости;
- пополнения оборотных средств;
- преодоления временных кассовых разрывов;
- реализации долгосрочных проектов.
При этом большое значение имеет не только объём привлечённых денежных средств, но и способность компании своевременно выполнять свои обязательства.
Если бизнес постоянно нуждается во внешнем финансировании, это может указывать на проблемы с операционной деятельностью.
Например, в KESHER.PRO движение заёмных средств, операции с капиталом и другие финансовые операции могут анализироваться отдельно от текущей деятельности компании. Это позволяет руководителю видеть реальные причины изменения денежных остатков.
Как рассчитывается финансовый денежный поток
Общий принцип расчёта достаточно прост.
Необходимо сложить все поступления, связанные с финансовой деятельностью, а затем вычесть все расходы, относящиеся к этой категории.
Условный пример расчёта выглядит следующим образом:
| Операция | Сумма |
|---|---|
| Получение банковского кредита | 15 000 000 |
| Получение займа от собственника | 3 000 000 |
| Погашение кредита | -5 000 000 |
| Выплата процентов | -800 000 |
| Выплата дивидендов | -1 200 000 |
| Финансовый денежный поток | 11 000 000 |
Подобные расчёты позволяют определить, насколько сильно бизнес зависит от внешних источников финансирования.
Подробная информация о методике расчёта приведена в статье о расчёте денежных потоков компании.
Где отражается финансовый денежный поток
Финансовый денежный поток является одним из разделов отчёта о движении денежных средств.
Обычно этот отчёт включает три крупных блока:
- операционный денежный поток;
- инвестиционный денежный поток;
- финансовый денежный поток.
Благодаря этому руководитель может быстро определить, каким образом изменилось финансовое положение организации.
Например, увеличение остатка денежных средств может быть связано с ростом продаж, продажей активов или привлечением кредита. Без разделения денежных потоков определить источник изменений практически невозможно.
Более подробно структура отчёта рассматривается в статье, посвящённой отчёту о движении денежных средств.
Почему финансовый поток нельзя анализировать отдельно
Финансовая деятельность всегда тесно связана с другими направлениями работы компании.
Предположим, организация получила крупный банковский кредит. На первый взгляд объём денежных средств увеличился, однако сам по себе этот факт не позволяет сделать вывод о финансовой устойчивости бизнеса.
Для полноценного анализа необходимо учитывать:
- прибыль компании;
- размер задолженности;
- уровень операционных расходов;
- объём инвестиций;
- структуру обязательств;
- остаток денежных средств.
Только комплексный подход позволяет получить объективную картину происходящего.
Что означает положительный финансовый поток
Положительное значение финансового потока означает, что объём поступлений оказался выше объёма выплат.
Подобная ситуация может возникать по разным причинам:
- привлечение кредитов;
- получение займов;
- увеличение капитала компании;
- поступление инвестиций;
- выпуск ценных бумаг.
Сам по себе положительный показатель нельзя считать однозначно хорошим признаком. Всё зависит от причин его возникновения и способности компании эффективно использовать полученные ресурсы.
Когда отрицательный финансовый поток считается нормальным явлением
Отрицательный финансовый поток означает, что объём выплат оказался выше объёма поступлений.
Подобная ситуация далеко не всегда говорит о наличии проблем. Во многих случаях она свидетельствует о том, что компания постепенно снижает долговую нагрузку и становится более независимой от внешнего финансирования.
Отрицательный показатель может возникнуть вследствие:
- возврата кредитов;
- погашения займов;
- выплаты дивидендов;
- уменьшения долговых обязательств;
- выкупа долей участия или акций.
Поэтому оценивать финансовый поток необходимо не отдельно, а в контексте общей финансовой стратегии компании.
Какие ошибки чаще всего встречаются при анализе финансового потока
Даже крупные организации нередко допускают ошибки при анализе финансовой деятельности.
Наиболее распространёнными считаются следующие ситуации:
- смешивание различных видов денежных потоков;
- анализ исключительно банковских остатков;
- игнорирование будущих обязательств;
- отсутствие контроля кредитной нагрузки;
- неправильная оценка структуры капитала;
- отказ от анализа причин возникновения задолженности.
Подобные ошибки могут привести к серьёзным управленческим последствиям, поскольку наличие денежных средств далеко не всегда означает наличие финансовой устойчивости.
Как финансовый поток помогает объяснить ситуацию, когда деньги есть, а прибыли нет
Многие предприниматели сталкиваются с парадоксальной ситуацией: на банковских счетах находятся денежные средства, однако прибыль компании остаётся отрицательной.
Подобная ситуация может возникнуть вследствие:
- получения банковских кредитов;
- привлечения инвестиций;
- внесения дополнительных средств собственниками;
- отсрочки платежей поставщикам;
- привлечения долгосрочных займов.
В подобных обстоятельствах организация действительно получает деньги, однако их появление не связано с результатами основной деятельности.
Подробно этот вопрос рассматривается в статье «Почему деньги есть, а прибыли нет».
Как контролировать финансовый поток
Для эффективного управления финансами необходимо регулярно отслеживать несколько показателей:
- величину задолженности;
- размер процентных выплат;
- сроки погашения обязательств;
- доступный объём денежных средств;
- соотношение собственных и заёмных ресурсов;
- влияние финансовых решений на развитие бизнеса.
Например, в KESHER.PRO руководитель может одновременно контролировать денежные потоки, обязательства, планируемые платежи, остатки денежных средств и ключевые показатели деятельности компании. Такой подход помогает принимать решения на основе полной картины происходящего.
Перелинковка
Перед изучением финансового денежного потока рекомендуется разобраться, что представляет собой денежный поток компании.
Финансовый денежный поток является одним из основных видов денежных потоков бизнеса.
Для понимания финансового потока рекомендуется изучить общие принципы движения денежных средств.
Финансовые операции необходимо учитывать при расчёте денежных потоков компании.
Финансовый денежный поток отражается в отчёте о движении денежных средств.
Для оценки финансовой деятельности необходимо анализировать движение денежных средств компании.
Финансовый денежный поток помогает объяснить ситуации, когда деньги есть, а прибыли нет.
После проведения финансовых операций рекомендуется контролировать остатки денежных средств компании.
Заключение
Финансовый денежный поток показывает, каким образом компания привлекает денежные средства, распределяет капитал и выполняет свои обязательства.
Этот показатель позволяет понять, насколько устойчив бизнес, способен ли он развиваться за счёт собственных ресурсов и насколько сильно зависит от внешних источников финансирования.
Современные системы финансового учёта позволяют автоматически отслеживать изменения денежных потоков, контролировать задолженность и быстрее принимать управленческие решения.
В KESHER.PRO данные о денежных средствах, кредитах, займах и обязательствах объединяются в единой системе, благодаря чему собственник получает полную картину финансового положения компании.
Откройте демонстрационный кабинет, чтобы посмотреть, как этот подход реализован на практике.