Достаточный объём денежных средств далеко не всегда означает, что бизнес работает эффективно и получает прибыль.
Компания может регулярно получать деньги от клиентов, привлекать заёмные средства, использовать отсрочки платежей или продавать имущество, но при этом её деятельность может оставаться убыточной.
Именно поэтому руководителю необходимо анализировать не только остатки денежных средств, но и финансовый результат компании.
Перед поиском причин стоит разобраться в различиях между отчётом о движении денежных средств и отчётом о прибылях и убытках. Подробнее об этом можно прочитать в статье «Чем ОДДС отличается от ОПиУ».
Почему наличие денег не означает наличие прибыли
Деньги показывают текущее состояние расчётных счетов, касс и других источников финансирования.
Прибыль отражает разницу между доходами и расходами компании за определённый период.
По этой причине организация может обладать значительными денежными резервами, но одновременно работать себе в убыток.
Такая ситуация встречается гораздо чаще, чем может показаться на первый взгляд.
Какие причины встречаются чаще всего
Обычно подобные ситуации возникают по нескольким причинам:
- получение кредитов и займов;
- продажа имущества;
- получение авансов от покупателей;
- отсрочка оплаты поставщикам;
- убытки от основной деятельности;
- неправильное ценообразование;
- чрезмерный рост расходов;
- ошибки финансового планирования.
Каждый из этих факторов требует отдельного анализа.
Получение кредитов и займов
Привлечение заёмных средств приводит к увеличению остатков денежных средств, однако такие поступления не считаются доходом компании.
В результате объём денег увеличивается, но размер прибыли остаётся прежним.
Если при этом основная деятельность организации является убыточной, наличие кредита может лишь временно скрыть существующие проблемы.
Получение авансов от покупателей
Довольно часто компании получают предоплату ещё до момента поставки товара или оказания услуги.
Деньги уже поступили на счёт организации, однако доход ещё не признан.
Подробно этот вопрос рассматривается в статье «Чем поступление денег отличается от дохода».
Отсрочка оплаты поставщикам
Иногда компания получает товары, материалы или услуги, но оплачивает их значительно позже.
В этом случае денежные средства сохраняются в распоряжении организации, однако расходы уже отражаются в учёте.
Подобная ситуация способна создавать иллюзию финансового благополучия, хотя фактическая прибыль компании может оказаться значительно ниже ожидаемой.
Продажа имущества
Дополнительный приток денежных средств может возникнуть после продажи оборудования, транспорта, недвижимости или других активов.
Однако подобные операции не всегда связаны с основной деятельностью компании.
Поэтому увеличение остатков денежных средств далеко не всегда свидетельствует о стабильном росте бизнеса.
Убытки от основной деятельности
Даже при значительных денежных поступлениях компания может продавать товары по слишком низким ценам, неэффективно использовать ресурсы или не контролировать свои расходы.
В результате деньги продолжают поступать, но размер прибыли постепенно уменьшается.
Подобные проблемы особенно опасны, поскольку долгое время могут оставаться незаметными.
Почему нельзя ориентироваться только на остатки денежных средств
Деньги позволяют оценить платёжеспособность компании лишь в определённый момент времени.
Однако для принятия управленческих решений этого недостаточно.
Руководителю необходимо одновременно анализировать:
- выручку;
- прибыль;
- денежные поступления;
- денежные выплаты;
- задолженность покупателей;
- задолженность перед поставщиками;
- структуру расходов;
- динамику денежных потоков.
Например, в KESHER.PRO руководитель может одновременно видеть движение денежных средств, финансовый результат, структуру расходов, задолженность клиентов и другие показатели, влияющие на состояние бизнеса.
Это позволяет быстрее обнаружить скрытые проблемы и понять их истинные причины.
Как определить источник денежных средств
В первую очередь необходимо понять, за счёт чего именно сформировались свободные денежные средства.
Для этого обычно выполняют несколько последовательных действий:
- Анализируют отчёт о движении денежных средств.
- Проверяют источники поступления денег.
- Изучают структуру расходов.
- Оценивают состояние дебиторской и кредиторской задолженности.
- Сравнивают денежный поток и размер прибыли.
- Определяют влияние отдельных операций на финансовый результат.
Главным инструментом такого анализа считается отчёт о движении денежных средств.
Подробно этот вопрос рассматривается в статье «Как анализировать ОДДС».
Какие показатели необходимо контролировать постоянно
Чтобы избежать ошибочных выводов, необходимо регулярно отслеживать несколько ключевых показателей:
- размер прибыли;
- остатки денежных средств;
- операционный денежный поток;
- объём дебиторской задолженности;
- объём кредиторской задолженности;
- уровень постоянных расходов;
- величину обязательных платежей;
- динамику продаж.
Только комплексный подход позволяет увидеть реальное положение дел в компании.
Для более глубокого анализа рекомендуется регулярно изучать движение денежных средств. Подробнее об этом можно прочитать в статье «Как анализировать движение денежных средств компании».
Как избежать ситуации, когда деньги есть, а прибыли нет
Полностью исключить подобную ситуацию невозможно, однако её вероятность можно существенно уменьшить.
Для этого необходимо:
- регулярно анализировать прибыльность бизнеса;
- контролировать уровень расходов;
- оценивать эффективность отдельных направлений деятельности;
- отслеживать структуру денежных потоков;
- своевременно выявлять убыточные операции;
- контролировать дебиторскую и кредиторскую задолженность;
- использовать финансовое планирование.
Подобный подход позволяет принимать решения не на основании остатков денежных средств, а на основе полной финансовой картины.
Перелинковка
Для начала рекомендуется изучить статью «Чем ОДДС отличается от ОПиУ».
После этого стоит ознакомиться с материалом «Чем поступление денег отличается от дохода».
Затем полезно прочитать статью «Чем выплата денег отличается от расхода».
Для поиска причин возникновения подобных ситуаций рекомендуется обратиться к статье «Как анализировать ОДДС».
Основным источником информации остаётся материал «Что такое отчёт о движении денежных средств».
Более подробно вопросы анализа денежных потоков рассматриваются в статье «Как анализировать движение денежных средств компании».
Для постоянного контроля финансов рекомендуется ознакомиться с материалом «Как контролировать остатки денежных средств».
Полезным дополнением станет статья «Почему прибыль есть, а денег нет».
Заключение
Наличие денежных средств само по себе не свидетельствует о прибыльности бизнеса.
Компания может получать кредиты, привлекать авансы, использовать отсрочки платежей или продавать активы, сохраняя высокий уровень ликвидности, но одновременно теряя прибыль.
Поэтому руководителю необходимо анализировать не отдельные показатели, а всю финансовую систему компании в целом.
В KESHER.PRO сведения о прибыли, денежных потоках, обязательствах и задолженности объединяются в единой системе, благодаря чему руководители могут видеть не только остатки денежных средств, но и реальные причины изменения финансового результата.
Откройте демонстрационный кабинет, чтобы посмотреть, как этот подход применяется на практике.