Компания может получать прибыль и одновременно испытывать серьёзный дефицит денежных средств. На первый взгляд такая ситуация кажется парадоксальной, однако в реальной практике она встречается очень часто.
Причина заключается в том, что прибыль и движение денежных средств отражают разные процессы. Прибыль показывает финансовый результат деятельности компании, а остатки денежных средств отражают её фактическую платёжеспособность.
Поэтому наличие прибыли ещё не означает, что у организации достаточно денег для расчётов с сотрудниками, поставщиками, банками и государством.
Чтобы разобраться в причинах возникновения подобных ситуаций, сначала стоит изучить различия между ОДДС и ОПиУ. Подробно этот вопрос рассмотрен в статье «Чем ОДДС отличается от ОПиУ».
Почему прибыль и деньги не совпадают
Наиболее распространённая причина заключается в том, что доходы и расходы признаются по одним правилам, а поступления и выплаты денежных средств отражаются по другим.
Например, компания может продать товар сегодня, а оплату получить только через несколько недель или месяцев.
В результате прибыль уже отражается в отчётности, однако деньги фактически ещё не поступили.
Такие расхождения считаются совершенно нормальными и встречаются практически в любом бизнесе.
Какие причины встречаются чаще всего
Существует несколько основных причин, способных привести к дефициту денежных средств при наличии прибыли.
К ним относятся:
- рост дебиторской задолженности;
- увеличение товарных запасов;
- крупные инвестиции;
- возврат кредитов и займов;
- значительные авансовые платежи;
- длительные отсрочки оплаты;
- ошибки при финансовом планировании;
- неконтролируемое увеличение расходов.
Каждый из этих факторов способен существенно повлиять на финансовое положение компании.
Рост дебиторской задолженности
Это одна из самых распространённых причин возникновения подобной ситуации.
Компания выполняет работы, продаёт товары или оказывает услуги, отражает доход и получает прибыль, однако деньги от клиентов ещё не поступили.
Чем больше размер дебиторской задолженности, тем сильнее расхождение между прибылью и остатками денежных средств.
Подробно особенности признания доходов рассматриваются в статье «Чем поступление денег отличается от дохода».
Увеличение запасов товаров и материалов
Ещё одна распространённая причина связана с закупкой товаров, сырья или материалов.
Компания тратит деньги на пополнение складских запасов, однако расходы возникают постепенно, по мере использования или продажи этих ресурсов.
В результате денежные средства уже израсходованы, но прибыль пока не изменилась.
Подобная ситуация особенно часто возникает в торговых компаниях, производственных предприятиях и организациях, работающих с сезонными товарами.
Возврат кредитов и займов
Возврат заёмных средств также влияет на остатки денежных средств.
Компания перечисляет деньги банку, но такая операция далеко не всегда признаётся расходом.
Из-за этого денежные средства уменьшаются быстрее, чем изменяется финансовый результат.
Аналогичная ситуация возникает при выплате авансов, приобретении оборудования и осуществлении долгосрочных инвестиций.
Длительные отсрочки платежей
Некоторые организации предоставляют покупателям возможность оплатить товары или услуги через несколько недель или месяцев.
Такой подход помогает увеличить продажи, однако одновременно возрастает нагрузка на денежный поток компании.
Чем больше период отсрочки, тем выше вероятность возникновения дефицита денежных средств.
Почему нельзя ориентироваться только на прибыль
Прибыль показывает, насколько эффективно работает компания, однако она не отражает реальную платёжеспособность бизнеса.
Именно поэтому руководители анализируют сразу несколько показателей:
- выручку;
- доходы;
- расходы;
- прибыль;
- остатки денежных средств;
- дебиторскую задолженность;
- кредиторскую задолженность;
- денежные потоки.
Подобный подход позволяет увидеть полную картину происходящего.
Например, в KESHER.PRO данные о прибыли, задолженности, платежах и движении денежных средств объединяются в единой системе. Благодаря этому руководитель может быстро определить причины нехватки денег и своевременно принять необходимые меры.
С чего начать поиск проблемы
Прежде всего необходимо определить источник возникновения расхождений.
Для этого рекомендуется последовательно выполнить несколько действий:
-
Проанализировать поступления денежных средств.
-
Проверить произведённые выплаты.
-
Оценить изменение дебиторской задолженности.
-
Проанализировать состояние складских запасов.
-
Изучить структуру обязательств компании.
-
Определить влияние крупных платежей на денежный поток.
Основным инструментом для такого анализа считается отчёт о движении денежных средств.
Подробно этот вопрос рассматривается в статье «Как анализировать ОДДС».
Какие показатели необходимо контролировать постоянно
Если подобная ситуация возникает регулярно, руководителю стоит обратить внимание на несколько ключевых показателей:
- остатки денежных средств;
- размер дебиторской задолженности;
- размер кредиторской задолженности;
- объём товарных запасов;
- величину обязательных платежей;
- операционный денежный поток;
- размер чистого денежного потока.
Такой подход позволяет заранее выявлять потенциальные проблемы и предотвращать возникновение кассовых разрывов.
Для более глубокого анализа необходимо регулярно изучать движение денежных средств компании. Подробнее об этом можно прочитать в статье «Как анализировать движение денежных средств компании».
Как избежать ситуации, когда прибыль есть, а денег нет
Полностью исключить подобные случаи невозможно, однако можно существенно снизить вероятность их возникновения.
Для этого рекомендуется:
- контролировать сроки оплаты со стороны клиентов;
- планировать будущие поступления и выплаты;
- устанавливать лимиты дебиторской задолженности;
- регулярно анализировать денежные потоки;
- контролировать крупные расходы;
- поддерживать резерв денежных средств;
- ежедневно отслеживать остатки на банковских счетах.
Подробные рекомендации по этому вопросу приведены в статье «Как контролировать остатки денежных средств».
Перелинковка
Для начала рекомендуется ознакомиться со статьёй «Чем ОДДС отличается от ОПиУ».
Затем стоит изучить материал «Чем поступление денег отличается от дохода».
Дополнительно рекомендуется прочитать статью «Чем выплата денег отличается от расхода».
Чтобы определить источник проблемы, полезно обратиться к материалу «Как анализировать ОДДС».
Основным источником информации остаётся статья «Что такое отчёт о движении денежных средств».
Более детально вопросы движения денежных средств рассматриваются в материале «Как анализировать движение денежных средств компании».
Для ежедневного контроля финансов полезно ознакомиться со статьёй «Как контролировать остатки денежных средств».
Для полноты картины можно также изучить противоположную ситуацию в статье «Почему деньги есть, а прибыли нет».
Заключение
Наличие прибыли не гарантирует наличия свободных денежных средств.
Причины подобных расхождений могут быть связаны с дебиторской задолженностью, закупкой запасов, инвестициями, отсрочками платежей, возвратом кредитов и другими факторами.
Чем раньше руководитель обнаружит проблему, тем выше вероятность избежать финансовых трудностей и сохранить устойчивость бизнеса.
В KESHER.PRO показатели прибыли, задолженности, движения денежных средств и финансовых обязательств объединяются в единой системе, благодаря чему руководители могут своевременно обнаруживать опасные тенденции и принимать более обоснованные решения.
Откройте демонстрационный кабинет, чтобы увидеть, как этот подход применяется на практике.