Дебиторская задолженность — это суммы, которые покупатели и другие лица должны компании. Кредиторская задолженность — обязательства самой компании перед поставщиками, сотрудниками, бюджетом и другими кредиторами.
Дебиторская задолженность относится к активам и должна превратиться в деньги или другие ценности. Кредиторская относится к обязательствам и потребует будущей оплаты либо исполнения.
Основные различия
| Критерий | Дебиторская задолженность | Кредиторская задолженность |
|---|---|---|
| Кто должен | Контрагент должен компании | Компания должна контрагенту |
| Место в балансе | Актив | Обязательство |
| Основной денежный эффект | Ожидаемое поступление | Предстоящая выплата |
| Влияние на оборотный капитал | Увеличивает потребность в финансировании | Временно уменьшает потребность |
| Влияние на финансовый цикл | Удлиняет цикл | Согласованная отсрочка сокращает цикл |
| Главный риск | Деньги поступят поздно или не поступят | Компания не сможет заплатить вовремя |
| Основной объект контроля | Срок получения оплаты | Срок выполнения обязательства |
Как одна операция создаёт две разные задолженности
Рассмотрим условный пример. Компания продала клиенту товар на 1 000 000 с оплатой через 30 дней.
Для продавца возникает дебиторская задолженность: покупатель должен перечислить 1 000 000.
Для покупателя та же операция создаёт кредиторскую задолженность: он обязан заплатить продавцу 1 000 000.
Одна и та же сумма отражается по-разному, поскольку стороны занимают противоположные позиции в сделке.
Как они влияют на деньги
При продаже с отсрочкой дебиторская задолженность увеличивается, но деньги ещё не поступают. После оплаты задолженность уменьшается, а денежные средства растут.
При покупке с отсрочкой кредиторская задолженность увеличивается, но выплаты ещё нет. После расчёта обязательство уменьшается вместе с деньгами компании.
| Операция | Задолженность | Денежный эффект |
|---|---|---|
| Продажа с отсрочкой | Растёт дебиторская | Поступления пока нет |
| Получение оплаты | Дебиторская уменьшается | Деньги поступают |
| Покупка с отсрочкой | Растёт кредиторская | Выплаты пока нет |
| Оплата поставщику | Кредиторская уменьшается | Деньги расходуются |
Рост дебиторской задолженности обычно связывает деньги в расчётах с покупателями. Рост текущей кредиторской задолженности временно сохраняет деньги до установленной даты оплаты.
Как они влияют на финансовый цикл
Финансовый цикл рассчитывается так:
Финансовый цикл = дни оборота запасов + дни оплаты покупателей − дни оплаты поставщикам.
Срок погашения дебиторской задолженности прибавляется: чем позже платят покупатели, тем дольше компания финансирует деятельность.
Срок оплаты поставщикам вычитается: согласованная отсрочка временно финансирует закупки и сокращает период использования собственных денег.
Просрочка покупателей увеличивает цикл. Просрочка самой компании может формально увеличить срок оплаты поставщикам, но не является нормальным способом его сокращения.
Как они влияют на оборотный капитал
В упрощённом операционном расчёте:
Операционный оборотный капитал = запасы + дебиторская задолженность − кредиторская задолженность поставщикам.
Рост дебиторской задолженности увеличивает потребность в собственном или привлечённом финансировании.
Рост согласованной задолженности поставщикам уменьшает эту потребность. Но если обязательства просрочены, снижение расчётного оборотного капитала не означает улучшения финансового положения.
Почему нельзя сравнивать только общие суммы
Предположим:
- дебиторская задолженность — 8 000 000;
- кредиторская задолженность — 6 000 000.
Разница составляет 2 000 000 в пользу дебиторской задолженности. На первый взгляд может показаться, что будущих поступлений достаточно для расчётов.
Но если поставщикам необходимо заплатить через 15 дней, а покупатели перечислят деньги только через 60 дней, компания столкнётся с временным дефицитом средств.
Для оценки нужны не только суммы, но и:
- конкретные даты;
- качество долгов;
- доля просрочки;
- вероятность получения денег;
- обязательность платежей;
- концентрация по контрагентам;
- доступный денежный остаток.
Можно ли погасить одну задолженность другой
Дебиторская и кредиторская задолженность не погашаются автоматически.
Если компании должны одни контрагенты, а сама она должна другим, обязательства существуют независимо. Даже одинаковые суммы не заменяют реальные денежные поступления и выплаты.
При расчётах с одним контрагентом возможен взаимозачёт, если для него существуют необходимые основания и он правильно оформлен. До проведения зачёта обе суммы следует сохранять в учёте отдельно.
Что означает превышение дебиторской задолженности
Большая дебиторская задолженность может означать:
- значительный объём продаж с отсрочкой;
- медленную оплату покупателей;
- рост просрочки;
- финансирование клиентов за счёт компании;
- повышенный риск неполучения денег.
Такое превышение не является автоматически положительным. Необходимо оценить сроки и качество долгов.
Что означает превышение кредиторской задолженности
Большая кредиторская задолженность может быть связана с:
- выгодными отсрочками поставщиков;
- быстрым ростом закупок;
- сезонным формированием запасов;
- недостатком денег;
- накоплением просроченных платежей.
Чтобы сделать вывод, текущие и просроченные обязательства анализируют раздельно.
Какие показатели использовать вместе
Для комплексного анализа контролируют:
- средний срок оплаты покупателей;
- средний срок расчётов с поставщиками;
- коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;
- долю просроченных долгов покупателей;
- долю просроченных обязательств компании;
- возрастную структуру обеих задолженностей;
- разницу между плановыми поступлениями и выплатами;
- концентрацию у крупнейших контрагентов.
Особое внимание требуется, если сроки выплат короче сроков поступлений.
Как связать две задолженности в финансовом плане
Ожидаемые поступления и обязательные выплаты необходимо размещать в едином платёжном календаре по конкретным датам.
Например, в KESHER.PRO можно сопоставлять плановые поступления покупателей с будущими платежами поставщикам, бюджетом и фактическим движением денег. Это помогает увидеть не только разницу между задолженностями, но и периоды, когда выплаты наступят раньше поступлений.
Детальная информация по контрагентам и документам при этом берётся из реестров взаиморасчётов.
Перелинковка
Определение требований к покупателям раскрыто в статье «Что такое дебиторская задолженность?».
Виды обязательств компании рассмотрены в материале «Что такое кредиторская задолженность?».
Влияние сроков обеих задолженностей объяснено в статье «Что такое финансовый цикл?».
Общая система работы с текущими активами и обязательствами представлена в руководстве «Как управлять оборотным капиталом?».
Скорость получения денег от покупателей можно оценить с помощью статьи «Как рассчитать оборачиваемость дебиторской задолженности?».
Нарушение сроков покупателями рассмотрено в материале «Что такое просроченная дебиторская задолженность?».
Нарушение сроков самой компанией раскрыто в статье «Что такое просроченная кредиторская задолженность?».
Влияние соотношения задолженностей на финансирование рассмотрено в руководстве «Как определить потребность бизнеса в оборотном капитале?».
Главное
Дебиторская задолженность представляет будущие поступления, а кредиторская — будущие выплаты. Первая увеличивает потребность в финансировании, вторая временно её уменьшает. Для управления необходимо сравнивать не только суммы, но и сроки, просрочку и вероятность исполнения обязательств.
Посмотреть, как в KESHER.PRO сопоставляются будущие поступления и выплаты, можно через демонстрационный кабинет.