Финансовый план показывает, каких результатов компания намерена достичь, а финансовый прогноз — каких результатов она, вероятнее всего, достигнет при текущих условиях.
План связан с целями и управленческими действиями. Прогноз учитывает фактическую динамику бизнеса и изменившиеся обстоятельства. Поэтому значения в плане и прогнозе могут различаться, и это не всегда означает ошибку.
Например, компания установила годовой план выручки 120 миллионов. После первого квартала продажи оказались ниже ожидаемых, и обновлённый прогноз составил 105 миллионов. План продолжает показывать первоначальную цель, а прогноз предупреждает собственника о наиболее вероятном результате.
Основное различие
Финансовый план отвечает на вопрос:
Какого результата компания хочет достичь?
Финансовый прогноз отвечает на другой вопрос:
Какого результата компания, вероятнее всего, достигнет с учётом текущей ситуации?
План определяет направление движения. Прогноз помогает понять, соответствует ли фактическая динамика выбранному направлению и успеет ли компания достичь цели.
Перед сравнением рекомендуется разобраться, «Что такое финансовое планирование?».
Сравнение финансового плана и прогноза
| Критерий | Финансовый план | Финансовый прогноз |
|---|---|---|
| Основная задача | Установить целевые показатели | Оценить наиболее вероятный результат |
| Основа расчёта | Цели и решения компании | Фактические данные и текущие тенденции |
| Главный вопрос | Чего хотим достичь? | Что, вероятнее всего, произойдёт? |
| Периодичность изменения | Пересматривается при существенных основаниях | Регулярно обновляется при появлении новых данных |
| Управленческая роль | Задаёт ориентиры и ответственность | Предупреждает о возможном отклонении |
| Связь с фактом | Сравнивается с фактическим результатом | Уточняется на основании факта |
| Использование | Постановка целей и контроль исполнения | Оценка перспектив и корректировка действий |
План и прогноз не заменяют друг друга. Для управления компанией необходимо использовать оба инструмента.
Что показывает финансовый план
Финансовый план фиксирует показатели, которых компания намерена достичь за определённый период.
Он может включать:
- выручку;
- себестоимость;
- валовую прибыль;
- операционные расходы;
- чистую прибыль;
- поступления и выплаты;
- инвестиции;
- кредиты и займы;
- остатки денежных средств;
- финансовые показатели подразделений.
План составляется до начала периода и связывается с конкретными действиями. Например, для увеличения выручки компания может запланировать расширение отдела продаж, запуск рекламы или открытие нового филиала.
Порядок подготовки показателей описан в статье «Как составить финансовый план компании?».
Что показывает финансовый прогноз
Финансовый прогноз оценивает будущий результат с учётом уже известных данных и наиболее вероятных предположений.
В прогнозе учитываются:
- фактические продажи;
- текущая динамика спроса;
- изменение цен;
- рост себестоимости;
- новые расходы;
- задержки платежей;
- изменение сроков проектов;
- полученные договоры и заказы;
- внешние условия.
Прогноз может составляться до начала периода, а затем регулярно обновляться по мере появления фактических данных.
Его задача заключается не в сохранении первоначальной цели, а в предоставлении собственнику реалистичной оценки будущего результата.
Пример различий
Предположим, компания составила план на месяц:
| Показатель | План |
|---|---|
| Выручка | 10 000 000 |
| Расходы | 8 000 000 |
| Прибыль | 2 000 000 |
В середине месяца стало известно, что крупная поставка задерживается. Компания ожидает перенести часть продаж на следующий период.
Обновлённый прогноз выглядит следующим образом:
| Показатель | План | Прогноз |
|---|---|---|
| Выручка | 10 000 000 | 8 500 000 |
| Расходы | 8 000 000 | 7 700 000 |
| Прибыль | 2 000 000 | 800 000 |
Первоначальный план не следует заменять прогнозом. Он необходим, чтобы сохранить целевой ориентир и определить отклонение.
Прогноз, в свою очередь, показывает, что без дополнительных действий компания, вероятнее всего, не выполнит план.
Почему нельзя постоянно менять план
Если компания заменяет план фактическими или прогнозными значениями при каждом отклонении, оценить качество управления становится невозможно.
Например, отдел продаж не выполнил целевой показатель. Если уменьшить план до фактического результата, формально отклонение исчезнет, но причина невыполнения останется без внимания.
Поэтому рекомендуется хранить отдельно:
- первоначально утверждённый план;
- актуальный прогноз;
- фактический результат.
План можно пересматривать, если существенно изменились условия бизнеса: компания закрыла направление, открыла филиал, изменила стратегию или столкнулась с событием, которое невозможно было учесть при первоначальном расчёте.
Обычное невыполнение показателей само по себе не является достаточным основанием для изменения плана.
Как финансовая модель используется в прогнозировании
Финансовая модель связывает исходные предположения с выручкой, расходами, прибылью и движением денег.
С её помощью можно проверить, как на прогноз повлияют:
- снижение объёма продаж;
- изменение средней цены;
- увеличение себестоимости;
- рост заработной платы;
- изменение сроков оплаты;
- запуск нового проекта;
- привлечение кредита.
Финансовая модель позволяет быстро пересчитать будущие результаты при изменении исходных условий. Подробнее её назначение раскрыто в статье «Что такое финансовая модель?».
Зачем прогнозу несколько сценариев
Одного прогноза может быть недостаточно, поскольку будущие условия нельзя определить абсолютно точно.
Компания может подготовить:
- базовый прогноз — наиболее вероятный результат;
- оптимистичный прогноз — результат при благоприятных условиях;
- пессимистичный прогноз — результат при ухудшении ситуации.
Сценарии помогают оценить возможный диапазон показателей и заранее подготовить действия для каждого варианта.
Например, при пессимистичном сценарии компания может сократить необязательные расходы, перенести инвестиции или увеличить финансовый резерв.
Порядок расчёта рассмотрен в руководстве «Как составить оптимистичный, базовый и пессимистичный сценарии?».
Как план и прогноз связаны с бюджетом
Финансовый план устанавливает цели компании, прогноз оценивает наиболее вероятный результат, а бюджет определяет допустимый объём доходов, расходов, поступлений и выплат.
Например:
- плановая выручка составляет 120 миллионов;
- текущий прогноз показывает 110 миллионов;
- бюджет маркетинга установлен в размере 8 миллионов;
- фактические расходы на маркетинг составили 4 миллиона за половину периода.
Эти показатели необходимо анализировать совместно. Снижение прогноза выручки может потребовать пересмотра действий, но не означает, что подразделения должны автоматически превысить утверждённые бюджеты.
Подробнее различия рассмотрены в статье «Чем финансовый план отличается от бюджета?». Общие принципы подготовки бюджетов описаны в материале «Что такое бюджетирование?».
Как использовать план и прогноз в управлении
Работа с показателями может быть организована следующим образом:
- До начала периода компания утверждает финансовый план.
- На его основе распределяются бюджеты и ответственность.
- В течение периода учитываются фактические операции.
- При появлении новых данных обновляется прогноз.
- План сравнивается с фактом и прогнозом.
- Руководители определяют причины отклонений.
- Принимаются решения, необходимые для достижения цели.
Например, если прогноз прибыли становится ниже плана, собственник может увеличить продажи, изменить структуру товаров, сократить необязательные расходы или перенести инвестиции.
Как сравнивать показатели в KESHER.PRO
Для регулярного контроля план, бюджет и факт должны храниться раздельно, но анализироваться в единой структуре.
В KESHER.PRO собственник может сравнивать плановые, бюджетные и фактические показатели по периодам, категориям, филиалам, компаниям или группе компаний. Это помогает увидеть не только итоговое отклонение, но и конкретную статью или подразделение, ставшие его причиной.
Данные о прибыли и движении денег дополняются платёжным календарём и показателями ликвидности. Благодаря этому можно оценивать не только выполнение плана, но и способность компании своевременно выполнять будущие обязательства.
Когда нужно обновлять прогноз
Прогноз рекомендуется пересчитывать, если:
- получены новые фактические данные;
- существенно изменился объём продаж;
- выросла себестоимость;
- изменились цены;
- возникли незапланированные расходы;
- перенесены сроки проекта;
- изменился график поступлений или выплат;
- появились новые обязательства;
- изменились внешние условия.
Периодичность зависит от особенностей бизнеса. Денежные потоки могут прогнозироваться ежедневно или еженедельно, а прибыль — ежемесячно.
Когда можно пересмотреть финансовый план
Пересмотр плана оправдан, если существенно изменились цели или условия деятельности компании.
К таким ситуациям относятся:
- открытие или закрытие направления;
- изменение бизнес-модели;
- крупное приобретение;
- привлечение инвестора;
- реорганизация компании;
- существенное изменение законодательства;
- событие, которое значительно повлияло на рынок.
При этом первоначальную версию желательно сохранять. Она необходима для анализа качества принятых решений.
Типичные ошибки
При работе с планом и прогнозом компании часто допускают следующие ошибки:
- используют термины как взаимозаменяемые;
- заменяют план прогнозными значениями;
- не сохраняют первоначальную версию;
- строят прогноз без фактических данных;
- не учитывают движение денег;
- используют только один сценарий;
- не объясняют причины отклонений;
- ведут показатели в несвязанных файлах;
- не назначают ответственных за выполнение плана.
Правильное разделение плана, прогноза и факта делает финансовую картину понятнее и помогает принимать решения до окончания отчётного периода.
Перелинковка
Перед сравнением рекомендуется разобраться, «Что такое финансовое планирование?».
Также полезно изучить руководство «Как составить финансовый план компании?».
Финансовый прогноз часто строится на основе инструмента, описанного в статье «Что такое финансовая модель?».
Для построения прогноза рекомендуется использовать несколько вариантов развития. Порядок их расчёта представлен в материале «Как составить оптимистичный, базовый и пессимистичный сценарии?».
Также важно понимать, «Чем финансовый план отличается от бюджета?».
На основе прогноза компания может организовать процесс, описанный в статье «Что такое бюджетирование?».
После завершения периода рекомендуется «Проводить план-факт анализ».
При существенном изменении условий необходимо определить, «Как часто нужно пересматривать финансовый план?».
Заключение
Финансовый план определяет цели бизнеса, а прогноз показывает наиболее вероятный результат с учётом фактической ситуации. План сохраняет ориентир, прогноз предупреждает о возможном отклонении, а фактические данные показывают, что произошло в действительности.
Эти показатели следует хранить раздельно и анализировать совместно. В KESHER.PRO планы, бюджеты, фактические операции, прибыль и денежные потоки объединены в одной системе, благодаря чему собственник может вовремя обнаруживать отклонения и принимать управленческие решения.
Откройте демонстрационный кабинет, чтобы посмотреть, как сравнение финансовых показателей организовано на практике.