Финансовая модель — это система взаимосвязанных расчётов, которая показывает, как продажи, цены, себестоимость, расходы, инвестиции и другие условия влияют на прибыль и денежные потоки компании.
В модели исходные предположения связываются с финансовыми результатами. Благодаря этому собственник может изменить один из параметров и оценить последствия решения до того, как компания понесёт реальные расходы или примет на себя обязательства.
Например, финансовая модель помогает рассчитать, как найм сотрудников, открытие филиала, увеличение стоимости закупок или снижение продаж повлияют на прибыль и остаток денег.
Зачем нужна финансовая модель
Обычная финансовая отчётность показывает то, что уже произошло. Финансовая модель помогает оценивать будущие результаты и проверять управленческие решения.
С её помощью можно:
- рассчитать ожидаемую выручку;
- определить будущие расходы;
- спрогнозировать прибыль;
- оценить движение денежных средств;
- определить потребность в финансировании;
- рассчитать срок окупаемости проекта;
- найти точку безубыточности;
- проверить устойчивость бизнеса;
- сравнить несколько сценариев;
- оценить последствия изменения ключевых показателей.
Финансовая модель является одним из основных инструментов планирования, но не заменяет сам процесс управления финансами. Её расчёты необходимо связывать с финансовым планом, бюджетами и фактическими результатами компании.
Как работает финансовая модель
Логика модели обычно состоит из трёх частей:
- Исходные данные и предположения.
- Взаимосвязанные расчёты.
- Итоговые финансовые показатели.
Например:
Количество продаж × средняя цена = выручка
Выручка − себестоимость = валовая прибыль
Валовая прибыль − операционные расходы = операционная прибыль
Однако модель не должна ограничиваться расчётом прибыли. Она также учитывает сроки поступления и выплаты денег.
Продажа может увеличить выручку и прибыль в одном месяце, а деньги от покупателя поступят только в следующем. Поэтому финансовая модель должна показывать как финансовый результат, так и денежные потоки.
Из каких элементов состоит финансовая модель
Состав модели зависит от задач бизнеса, но обычно в неё входят следующие блоки.
Исходные предположения
Это параметры, которые используются для расчёта будущих показателей:
- количество клиентов;
- объём продаж;
- средняя цена;
- средний чек;
- себестоимость;
- сезонность;
- численность сотрудников;
- заработная плата;
- стоимость аренды;
- сроки оплаты;
- налоговая нагрузка;
- стоимость кредитования.
Исходные предположения должны быть понятными и обоснованными. Если компания планирует рост продаж, модель должна показывать, за счёт каких действий он произойдёт.
План продаж
В этом блоке рассчитываются объём реализации и выручка по периодам, товарам, услугам, филиалам или направлениям.
План продаж может учитывать:
- количество сделок;
- среднюю стоимость сделки;
- конверсию;
- количество клиентов;
- повторные покупки;
- сезонность;
- изменение цен.
Расходы и себестоимость
В модели отражаются переменные и постоянные расходы.
К переменным относятся затраты, которые изменяются вместе с объёмом деятельности. Постоянные расходы сохраняются даже при временном снижении продаж.
Такое разделение помогает определить, как изменение выручки повлияет на прибыль и при каком объёме продаж бизнес достигнет безубыточности.
Прибыль
Модель может рассчитывать:
- валовую прибыль;
- маржинальную прибыль;
- операционную прибыль;
- прибыль до налогообложения;
- чистую прибыль;
- рентабельность.
Показатели прибыли помогают оценить экономическую эффективность бизнеса, но не показывают, достаточно ли у компании денег.
Денежные потоки
Этот блок отражает:
- поступления;
- выплаты;
- начальный остаток денег;
- конечный остаток;
- инвестиции;
- кредиты и займы;
- погашение обязательств;
- возможные кассовые разрывы.
Расчёт денежных потоков позволяет определить, сможет ли компания своевременно выполнить обязательства при выбранном сценарии.
Инвестиции и финансирование
Если модель создаётся для нового проекта или развития компании, дополнительно учитываются:
- первоначальные вложения;
- приобретение оборудования;
- расходы на запуск;
- собственные средства;
- кредитное финансирование;
- процентные платежи;
- срок окупаемости;
- потребность в дополнительном капитале.
Чем финансовая модель отличается от финансового плана
Финансовая модель является расчётным инструментом, а финансовый план — утверждённым набором целей и показателей.
С помощью модели компания может проверить разные предположения и сценарии. После выбора подходящего варианта показатели фиксируются в финансовом плане.
Например, модель может содержать три варианта выручки:
- 80 миллионов;
- 100 миллионов;
- 120 миллионов.
После оценки расходов, прибыли и денежных потоков компания выбирает базовый вариант и утверждает его в качестве финансового плана.
Таким образом, модель помогает рассчитать и обосновать план, но не заменяет его.
Чем финансовая модель отличается от прогноза
Финансовая модель описывает взаимосвязь показателей и позволяет выполнять расчёты. Прогноз является одним из результатов её использования.
Модель отвечает на вопрос:
Как связаны финансовые показатели бизнеса?
Прогноз отвечает на другой вопрос:
Какого результата компания, вероятнее всего, достигнет?
Если фактические продажи или расходы изменились, исходные данные модели обновляются. На их основе формируется новый прогноз прибыли и движения денег.
Пример использования финансовой модели
Предположим, собственник планирует открыть новый филиал.
В модель вводятся:
- стоимость ремонта и оборудования;
- аренда;
- количество сотрудников;
- фонд оплаты труда;
- планируемое количество клиентов;
- средний чек;
- себестоимость;
- маркетинговые расходы;
- сроки поступления денег;
- налоги.
Модель показывает:
- ожидаемую выручку;
- ежемесячные расходы;
- срок выхода на прибыль;
- потребность в денежных средствах;
- возможный кассовый разрыв;
- срок окупаемости вложений.
Затем собственник может проверить, что произойдёт, если продажи окажутся ниже плана, открытие задержится или расходы на запуск увеличатся.
Такое моделирование позволяет принять решение до заключения договоров и возникновения обязательств.
Какие сценарии рассчитываются в модели
Обычно финансовая модель содержит несколько сценариев:
- базовый — наиболее вероятное развитие бизнеса;
- оптимистичный — результат при благоприятных условиях;
- пессимистичный — последствия ухудшения ситуации.
Сценарии могут отличаться объёмом продаж, ценами, себестоимостью, сроками оплаты и уровнем расходов.
Пессимистичный вариант помогает оценить финансовую устойчивость компании и размер необходимого резерва. Практический порядок расчёта описан в статье «Как составить оптимистичный, базовый и пессимистичный сценарии?».
Как KESHER.PRO помогает работать с финансовой моделью
Финансовую модель можно построить в отдельной таблице, но по мере роста бизнеса её становится сложнее поддерживать. Фактические операции, планы и бюджеты находятся в разных файлах, а исходные показатели приходится регулярно переносить вручную.
В KESHER.PRO финансовая модель связана с основными показателями компании. Собственник может анализировать выручку, расходы, прибыль и налоги, а также сравнивать режимы «План», «Бюджет» и «Факт».
Визуальные индикаторы помогают видеть отклонения от установленных ограничений. Показатели можно анализировать на уровне филиала, компании или группы компаний, не создавая отдельную модель для каждого управленческого разреза.
Такой подход превращает модель из разового расчёта в инструмент регулярного финансового управления.
Какие данные нужны для модели
Для первоначального построения могут потребоваться:
- фактические продажи;
- цены;
- себестоимость;
- операционные расходы;
- фонд оплаты труда;
- налоговые данные;
- сроки расчётов;
- остатки денежных средств;
- задолженность;
- графики кредитов;
- инвестиционные планы;
- показатели по подразделениям.
Необязательно сразу создавать сложную модель с большим количеством параметров. Сначала следует определить ключевые факторы, которые сильнее всего влияют на финансовый результат.
Подробнее состав исходной информации рассматривается в статье «Какие данные нужны для финансовой модели?».
Как понять, что модель работает правильно
Рабочая финансовая модель должна:
- иметь понятную логику расчётов;
- отделять исходные данные от результатов;
- учитывать прибыль и движение денег;
- позволять менять основные предположения;
- рассчитывать несколько сценариев;
- показывать потребность в финансировании;
- сопоставляться с фактическими данными;
- регулярно обновляться.
Если невозможно объяснить, почему изменился результат, модель слишком сложна или построена с нарушением причинно-следственных связей.
Распространённые ошибки
При работе с финансовыми моделями компании часто допускают следующие ошибки:
- используют необоснованные предположения;
- планируют только выручку и прибыль;
- не учитывают сроки поступления денег;
- игнорируют налоги и кредиты;
- используют один сценарий;
- чрезмерно усложняют расчёты;
- не обновляют исходные данные;
- не сравнивают расчёты с фактом;
- смешивают вводимые данные и формулы;
- используют модель отдельно от финансового плана.
Финансовая модель должна помогать принимать решения, а не создавать видимость точного знания будущего.
Перелинковка
Перед созданием модели рекомендуется разобраться, «Что такое финансовое планирование?».
Финансовая модель является частью процесса, описанного в статье «Что такое финансовое планирование и как его организовать?».
Также полезно понять, «Для чего бизнесу нужна финансовая модель?».
Следующим этапом рекомендуется изучить руководство «Как построить финансовую модель бизнеса?».
Для построения модели необходимо определить исходную информацию. Её состав рассмотрен в статье «Какие данные нужны для финансовой модели?».
Финансовая модель позволяет рассчитывать разные варианты развития. Подробнее об этом рассказано в материале «Как составить оптимистичный, базовый и пессимистичный сценарии?».
На основе модели можно «Составить финансовый прогноз компании».
После начала работы рекомендуется регулярно «Проводить план-факт анализ».
Заключение
Финансовая модель связывает исходные условия бизнеса с выручкой, расходами, прибылью и движением денег. Она помогает собственнику оценивать решения, рассчитывать сценарии и выявлять финансовые риски до возникновения реальных обязательств.
Наиболее полезной модель становится тогда, когда регулярно обновляется фактическими данными и используется вместе с финансовым планом и бюджетом.
В KESHER.PRO финансовая модель, планы, бюджеты и фактические показатели находятся в единой системе. Откройте демонстрационный кабинет, чтобы посмотреть, как такая модель помогает контролировать финансовые показатели бизнеса на практике.