Чтобы сократить финансовый цикл, компании необходимо быстрее продавать запасы, раньше получать оплату от покупателей и использовать согласованную отсрочку поставщиков.
Формула показывает три основных направления работы:
Финансовый цикл = дни оборота запасов + дни оплаты покупателей − дни оплаты поставщикам.
Сокращение цикла высвобождает деньги из текущей деятельности и уменьшает потребность в собственном или кредитном финансировании.
Шаг 1. Рассчитайте исходный показатель
До внедрения изменений определите:
- дни оборота запасов;
- средний срок оплаты покупателей;
- средний срок оплаты поставщикам;
- общую продолжительность финансового цикла;
- сумму оборотного капитала, связанную с каждым этапом.
Расчёт следует выполнять по средним остаткам за период. Для сезонного бизнеса лучше использовать ежемесячные или недельные данные.
Затем сравните показатель с предыдущими периодами и планом. Это позволит понять, какой элемент сильнее всего замедляет возврат денег.
Шаг 2. Ускорьте оборачиваемость запасов
Запасы часто занимают самую продолжительную часть финансового цикла. При этом сокращать их необходимо без ущерба для производства и продаж.
Практические меры:
- прогнозировать спрос по отдельным товарным группам;
- разделять позиции по скорости оборота;
- устанавливать минимальные и максимальные остатки;
- закупать медленно продаваемые товары меньшими партиями;
- пересматривать страховые запасы;
- выявлять неликвидные и устаревшие позиции;
- сокращать производственные задержки;
- согласовывать закупки с планом продаж.
Сначала следует работать с запасами, которые долго не используются и не приносят выручку. Снижение остатков востребованных товаров может привести к дефициту и потере клиентов.
Шаг 3. Ускорьте получение денег от покупателей
Дебиторская задолженность увеличивает финансовый цикл, поскольку товар уже продан, а деньги ещё не поступили.
Сократить срок оплаты помогают:
- проверка платёжной дисциплины клиентов;
- кредитные лимиты;
- частичная или полная предоплата;
- поэтапные платежи;
- сокращение необоснованно длинных отсрочек;
- своевременное выставление счетов;
- быстрое оформление закрывающих документов;
- напоминания до наступления срока оплаты;
- отдельный контроль просроченной задолженности;
- приостановка новых отгрузок при нарушении условий.
Условия оплаты следует устанавливать с учётом ценности и надёжности клиента. Полный отказ от отсрочек способен ускорить поступления, но одновременно снизить продажи.
Шаг 4. Пересмотрите условия поставщиков
Отсрочка поставщика сокращает период, который компания финансирует самостоятельно.
Возможные действия:
- договориться о более длительном сроке оплаты;
- объединить закупки у ключевых поставщиков;
- пересмотреть график платежей при росте объёма заказов;
- использовать поэтапную оплату;
- отказаться от досрочных платежей без экономической выгоды;
- сопоставить сроки оплаты поставщикам и поступлений от покупателей.
Увеличивать срок за счёт просрочки нельзя. Просроченная задолженность ухудшает отношения с поставщиками, может привести к остановке поставок, штрафам и переходу на предоплату.
Если поставщик предлагает скидку за раннюю оплату, необходимо сравнить размер скидки со стоимостью сохранения денег в обороте.
Шаг 5. Согласуйте условия продаж и закупок
Финансовый цикл увеличивается, когда компания платит поставщику раньше, чем получает деньги от клиента.
Например, бизнес оплачивает товар авансом, а покупателю предоставляет отсрочку на 45 дней. Такая схема требует значительного объёма собственного оборотного капитала.
Перед заключением договора полезно сопоставить:
- дату оплаты поставщику;
- срок производства или доставки;
- предполагаемую дату продажи;
- срок оплаты покупателя;
- доступный денежный резерв.
Если сроки не совпадают, можно запросить аванс у клиента, поэтапную оплату или отсрочку у поставщика.
Шаг 6. Оцените денежный эффект
Условный пример: финансовый цикл компании составляет:
- оборот запасов — 60 дней;
- оплата покупателей — 35 дней;
- оплата поставщикам — 20 дней.
Текущий финансовый цикл:
60 + 35 − 20 = 75 дней.
После изменений компания планирует:
- сократить оборот запасов до 50 дней;
- уменьшить срок оплаты покупателей до 28 дней;
- увеличить согласованную отсрочку поставщиков до 25 дней.
Новый показатель:
50 + 28 − 25 = 53 дня.
Финансовый цикл сократится на 22 дня.
Если средняя ежедневная потребность составляет 250 000, ориентировочный объём высвобождаемых средств равен:
22 × 250 000 = 5 500 000.
Для точной оценки эффект от запасов, дебиторской и кредиторской задолженности рассчитывают отдельно, поскольку для каждого элемента используется своя база.
Шаг 7. Расставьте приоритеты
Не все мероприятия дают одинаковый результат. Для каждого решения оцените:
- сколько дней оно сокращает;
- какую сумму высвобождает;
- сколько стоит внедрение;
- как влияет на продажи;
- создаёт ли риск дефицита товара;
- меняет ли отношения с клиентами и поставщиками;
- кто отвечает за результат.
Сначала имеет смысл внедрять действия с заметным денежным эффектом и приемлемым операционным риском.
Шаг 8. Закрепите контроль
Сокращение финансового цикла требует регулярной работы, а не разовой проверки.
Контроль можно организовать так:
- ежедневно — поступления, выплаты и просроченные счета;
- еженедельно — проблемные запасы и задолженность клиентов;
- ежемесячно — продолжительность цикла и его составляющих;
- перед ростом или сезонными закупками — прогноз дополнительной потребности.
Для запасов, продаж, закупок и финансов необходимо назначить отдельных ответственных. Иначе подразделения могут улучшать собственные показатели, одновременно ухудшая общий денежный поток.
Как связать цикл с финансовым планом
Изменения сроков следует отражать в платёжном календаре и прогнозе движения денег.
Например, в KESHER.PRO можно сравнивать фактические денежные потоки с планом и бюджетом, а также видеть предстоящие поступления и платежи. Это помогает проверить, действительно ли сокращение сроков оплаты покупателей или изменение условий поставщиков уменьшило периоды дефицита денег.
Данные о запасах и задолженности при этом поступают из товарного, бухгалтерского или управленческого учёта.
Чего не следует делать
Финансовый цикл нельзя сокращать любой ценой.
Риск создают:
- чрезмерное уменьшение страхового запаса;
- остановка поставок из-за просроченных платежей;
- жёсткие условия, приводящие к потере клиентов;
- продажа неликвидов ниже экономически обоснованной цены;
- необоснованные скидки за быструю оплату;
- замена постоянного финансирования краткосрочными задержками платежей.
Цель — ускорить возврат денег без нарушения устойчивости основных процессов.
Перелинковка
Определение показателя раскрыто в статье «Что такое финансовый цикл?».
Разница между двумя видами циклов объяснена в материале «Чем финансовый цикл отличается от операционного?».
Исходные показатели можно получить с помощью руководства «Как рассчитать финансовый цикл?».
Общая система работы с текущими ресурсами представлена в статье «Как управлять оборотным капиталом?».
Ускорение движения товаров рассмотрено в материале «Что такое оборачиваемость запасов?».
Работа со сроками оплаты покупателей раскрыта в статье «Что такое дебиторская задолженность?».
Использование отсрочек поставщиков объяснено в материале «Что такое кредиторская задолженность?».
Влияние изменений на финансирование рассмотрено в статье «Как определить потребность бизнеса в оборотном капитале?».
Главное
Финансовый цикл сокращается за счёт ускорения оборота запасов и получения оплаты от покупателей, а также благодаря согласованной отсрочке поставщиков. Каждое изменение необходимо оценивать по денежному эффекту и влиянию на продажи, производство и отношения с контрагентами.
Посмотреть, как в KESHER.PRO связаны планы, денежные потоки и будущие платежи, можно через демонстрационный кабинет.